وضعیت این روزهای بازار/بررسی وضعیت بازارها در هفته پایانی اردیبهشت 1405

به گزارش ایران اکونومیست؛ صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در یازدهمین روز بازگشایی پس از جنگ، معاملات متعادلی را به نمایش گذاشتند؛ هر چند که در نیمه دوم بازار، مجددا سمت تقاضا تقویت شد و اکثر نمادها به قیمت‌های درصد مثبت و صف خرید رسیدند. در این روز ارزش معاملات به 1,498 میلیارد تومان رسید و 91 میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد.

بررسی معاملات صندوق‌های طلا و نقره

روز شنبه ارزش معاملات صندوق‌های طلا به 10,963 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 12,398 میلیارد تومانی روز ‌چهار‌شنبه، نشان از کاهش 12 درصدی داشت. در این روز، صندوق‌های مذکور افت 1.5 تا 2 درصدی را ثبت کردند اما معامله‌گران حقیقی 2,256 میلیارد تومان ورود پول را رقم زدند.

صندوق‌های عیار، طلا، کهربا، رز ترنج و مثقال برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. گفتنی است، تراز نقدینگی حقیقی‌ها از ابتدای جنگ رمضان تا امروز، نشان از ورود 34.4 همت پول به صندوق‌های طلا دارد.

صندوق‌های نقره نیز با ارزش معاملات 3,142 میلیارد تومانی، افت 2 تا 3 درصدی و ورود 408 میلیارد تومان پول حقیقی به ‌کار خود پایان دادند. ارزش معاملات نقره‌ای‌ها 52% کمتر از ارزش معاملات 6,561 میلیارد تومانی روز چهار‌شنبه بود. 2 صندوق نقرین و نقران برترین صندوق‌ها بر اساس ارزش معاملات بودند. نرخ ارز این صندوق‌ها به بیش از 210 هزار تومان رسیده و میانگین حباب واقعی آنها حدود 22% برآورد می‌شود.

بررسی معاملات صندوق‌های با درآمد ثابت

روز شنبه ارزش معاملات صندوق‌های بادرآمد ثابت‌ به 29,613 میلیارد تومان رسید که نسبت به ارزش معاملات 42,740 میلیارد تومانی روز ‌چهارشنبه، حکایت از کاهش 31 درصدی داشت. تراز نقدینگی در این معاملات نشان از خروج 987 میلیارد تومان پول حقیقی داشت.

صندوق‌های یاقوت، کارین، فیروزا، پاسارگاد و افران برترین صندوق‌ها از نظر ارزش معاملات بودند. لازم به ذکر است که از زمان آغاز جنگ تاکنون رقمی بالغ بر 9,2 همت پول توسط معامله‌گران حقیقی وارد صندوق‌های درآمد ثابت شده است.

بررسی معاملات صندوق‌های مسکن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات در یازدهمین روز بازگشایی پس از جنگ، معاملات متعادلی را به نمایش گذاشتند؛ هر چند که در نیمه دوم بازار، مجددا سمت تقاضا تقویت شد و اکثر نمادها به قیمت‌های درصد مثبت و صف خرید رسیدند. در این روز ارزش معاملات به 1,498 میلیارد تومان رسید و 91 میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد.

در بین این صندوق‌ها، امین شهر با حباب مثبت 30 درصدی و ارزش معاملات 557 میلیارد تومانی 1.5% افت قیمت داشت. این صندوق مالک 6 هزار متر ساختمان اداری و تجاری در سعادت‌آباد و 11 هزار متر ساختمان مرکزی بانک شهر و درآمد اجاره مناسب سالانه 330 میلیارد تومان است.

کلید با حباب مثبت 19 درصدی، معاملات مثبتی را به نمایش گذاشت. پرتفوی این صندوق متشکل از ملک، صندوق فیکس‌اینکام و سهام شرکتهای ساختمانی است.

صندوق کاشانه با حباب مثبت 12 درصدی، رشد 3 درصدی را تجربه کرد. کل دارایی‌های کاشانه متمرکز بر صندوق فیکس است و از این منظر گزینه جذابی نیست.

مالک آتیه که حباب مثبت 36 درصدی درصدی دارد، با رشد 3 درصدی روبرو شد. یک سوم پرتفوی این صندوق اختصاص به ملک کامرانیه یافته و مابقی نزد بانک صادرات سپرده شده است.

صندوق ارزش مسکن با NAV نامعلوم و قیمت 3,300 تومانی یکی از پرابهام‌ترین صندوق‌هاست اما همچنان تقاضای خوبی دارد.

در صندوق دانیک نیمی از دارایی‌ها به ملک و نیمی به صندوق درآمد ثابت تخصیص یافته است. این صندوق هم‌اکنون 11% حباب مثبت دارد و در بازار شنبه یکی از نمادهای سبز پررنگ بود.

و در نهایت به صندوق تازه‌وارد کاخ می‌رسیم که حباب مثبت 19 درصدی دارد و در بازار شنبه همچون همگروهی‌های خود مورد توجه بود.

تحولات بورس کالا

محصولات پتروشیمی در هفته‌ای که گذشت به دلیل کسری عرضه در بازار، رشد 10 الی 15 درصدی را تجربه کردند. برخی محصولات نیز با به تعادل رسیدن عرضه و تقاضا، افت قیمت را تجربه کردند. پلی اتیلن ترفتالات و سنگین، پلی پروپیلن نساجی و PVC از جمله محصولاتی بودند که نسبت به هفته گذشته خود تعدیل 5 الی 20 درصد نرخ داشتند. جم، شکبیر، شغدیر و شتبریز عرضه‌کننده این محصولات بودند. محصول پلی پروپیلن شیمیایی جم‌پیلن در حالی طی هفته گذشته با مبلغ 480 میلیون تومان معامله شد که نسبت به هفته قبل 11.6% رشد قیمت را تجربه کرد. پلی استایرن‌ها نیز رشد قیمت 5 الی 15 درصد را تجربه کردند. شرکت پتروشیمی تبریز عرضه کننده این محصولات بود.

ورق سرد و ورق گرم خودرو پس از عرضه محدود هفته‌های گذشته، مجدد این هفته در تالار صنعتی بورس کالا غیبت داشت. بقیه محصولات زنجیره فلزات و سیمان در تالار صنعتی حضور داشتند اما همچنان عدم تعادل در زنجیره فولاد به چشم می‌خورد. به شکلی که بخش بالادست زنجیره پر تقاضا و همراه با رقابت قیمتی است اما بخش پایین‌دست همچون سنگ‌آهن نوسانات بالا را در قیمت تجربه می‌کند.

تقاضا برای انواع سیمان در بورس کالا بالاست و رقابت قیمتی 3 درصدی تیپ دو کیسه‌ای، 5 درصدی تیپ دو فله‌ای و 1 درصدی سیمان سفید نشان از تداوم تقاضای بالای برای سیمان دارد. قیمت هر تن سیمان کیسه‌ای تیپ 2 در هفته گذشته به 4 میلیون تومان رسید. اختلاف بالای قیمت سیمان کیسه‌ای و فله به دلیل افزایش شدید قیمت کیسه سیمانی است.

شمش فولادی بدون رقابت قیمت در محدوده 56 میلیون تومان به ازای هر تن معامله شد. مهمترین عرضه‌کنندگان بورسی این محصول در هفته‌ای که گذشت عبارت بودند از: ارفع، فخاس، فسازان، کاوه، کچاد، سیسکو و فولاژ.

بازار میلگرد بورس کالا نیز متعادل شد، ذوب، فولاژ، فرود، فخاس و کویر به نرخ میانگین هر تن 64 میلیون تومان عرضه‌کننده این محصول بودند. در هفته‌ای که گذشت فخوز با عرضه 30 هزار تن تختال به نرخ 65 میلیون تومان به ازای هر تن به تالار صنعتی بورس کالا بازگشت.

بررسی معاملات گواهی‌های سپرده در بورس کالا

روز ‌‌شنبه گواهی سپرده شمش طلا و گواهی سکه تمام بهار آزادی با افت بیش از 1 درصدی آغاز به کار کردند اما رفته‌رفته از شدت عرضه کاسته شد و بخشی از افت قیمت‌ها جبران شد. در پایان معاملات نیز قیمت گواهی شمش طلا به 2 میلیون و 602 هزار تومان و گواهی سکه طلا به 193.5 میلیون تومان رسید.

گواهی شمش نقره تحت تاثیر افت جدی قیمت شمش مربوطه در بازارهای جهانی، افت قیمت 6 درصدی را ثبت کرد و در سطوح 536 هزار تومانی قرار گرفت. هر چند که در دقایق نخست سقوط 8 درصدی را تجربه کرده بود.

گواهی سپرده مس کاتد پس از افت 6 درصدی دقایق نخست، به سرعت احیا شد و در نهایت با افزایش قیمت 2 درصدی در سطوح 2 میلیون و 563 هزار تومانی قرار گرفت. گواهی شمش روی نیز افت 0.5 درصدی را ثبت کرد و در قیمت‌های 530 هزار تومانی به کار خود خاتمه داد.

مس جهانی شروع به رشد کرده و در آینده نه چندان دور به یکی از مهم‌ترین فلزات دنیا تبدیل خواهد شد. هرچقدر دنیا بیشتر برقی و دیجیتالی می‌شود، نیاز به مس هم بیشتر می‌شود. از طرف دیگر خیلی از معادن بزرگ دنیا با عدم رشد تولید و بعضا با کمبود سرمایه‌گذاری مواجه‌ بوده‌اند. به همین دلایل مس فضای روشنی برای سرمایه‌گذاری دارد.

گواهی سپرده قیر یکی از گزینه‌های پرنوسان این روزهاست که در معاملات روز شنبه تحت تاثیر رشد قیمت نفت با یک جهش 10 درصدی دیگر تا قیمت‌های 121 هزار تومانی پرواز کرد. بازار این گواهی خیلی داغ شده و حباب قابل توجهی گرفته است، به طوری که با قیمت امروز، 3 برابر قیمت آن در بورس کالا معامله می‌شود !

گواهی سپرده گندله سنگ‌آهن کم‌حجم معامله می‌شود اما به هر جهت با رشد 1 درصدی در تلاش برای تثبیت در کانال 10 هزار تومانی است.

میلگرد در معاملات روز گذشته کم نوسان بود و با رشد اندک 0.5 درصدی در سطوح 62 هزار تومانی قرار گرفت. انتظار رشد میان‌مدت این گواهی را داریم و لذا هر افت قیمتی فرصت خرید خواهد بود.

و در پایان به گواهی سپرده وانت کرمان‌خودرو می‌رسیم. تشدید نگرانی‌ها‌ از بابت مشکل خودروسازان نسبت به تامین ورق خودرو از یکسو و از سوی دیگر رشد قیمت خودرو در بازار آزاد منجر به نوسانات جدی این گواهی شده است. در معاملات روز شنبه گواهی سپرده T9 با افت 2 درصدی در سطوح 700 هزار تومانی معامله شد.

نکته: خریداران این گواهی در صورت تمایل به دریافت خودرو از بورس کالا، علاوه بر پرداخت 10% مالیات بر ارزش افزوده، می‌بایست هزینه شماره‌گذاری و ... را پرداخت نمایند. در واقع بهای تمام‌‌شده خریداران این گواهی حوالی 8 میلیارد تومان برآورد می‌شود و این در شرایطی است که قیمت وانت T9 در بازار آزاد به مراتب پائین‌تر از نرخ این گواهی است.

سر تیتر خبرهای سیاسی و اقتصادی – اخبار و شایعات بازار

* روزنامه نیویورک تایمز ادعا کرد که دونالد ترامپ در حالی از سفر پکن بازگشته که مشاوران ارشد وی و مقامات پنتاگون در حال نهایی‌سازی طرح‌هایی برای حملات مجدد به ایران در صورت شکست مذاکرات صلح بین دو کشور هستند.

* فارس: وزارت اقتصاد طرحی را دنبال می‌کند که مدیریت تنگه هرمز را از طریق بیمه امکان‌پذیر کند تا در شرایط غیر جنگی هم از سوی کشورها پذیرفته شود و امکان مدیریت این آبراه را فراهم سازد. بر اساس این طرح، امکان اشراف اطلاعاتی ایران و تمایز میان عبور و مرور کشتی‌های کشورهای مختلف، محقق می‌شود.

* معاون نظارت بر بورس‌ها و ناشران سازمان بورس: بر اساس هماهنگی‌های صورت‌گرفته و پس از اخذ مجوزهای لازم، مقرر شد بازگشایی بازار سهام، انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری و مشتقات آنها از سه‌شنبه هفته جاری صورت پذیرد. حمید یاری تصریح کرد: توقف فعالیت بازار سهام از شروع جنگ رمضان، با هدف صیانت از دارایی سهامداران، جلوگیری از بروز رفتارهای هیجانی و فراهم آوردن شرایط انجام معامله در این بازار با اطلاعات دقیق‌تر و شفاف‌تر صورت‌ گرفت. اکنون با بازگشایی بازار سهام، شاهد تکمیل فعالیت همه بخش‌های بازار سرمایه خواهیم بود. یاری در پایان اظهار امیدواری کرد با همدلی و همراهی همه فعالان و سهامداران، نهادهای مالی، ارکان بازار سرمایه و... شاهد پویایی بیشتر بازار سهام باشیم.

* با پیگیری سازمان بورس و موافقت وزیر اقتصاد، امکان دریافت تسهیلات بانکی برای بخشی از سهامداران بازار سرمایه فراهم شد. بر اساس این طرح، سهامداران دارای اعتبار می‌توانند تا سقف ۲۰۰ میلیون تومان وام دریافت کنند. در این سازوکار، به جای ارائه چک یا سفته، سهام موجود در پرتفوی سهامداران به عنوان وثیقه نزد بانک قرار می‌گیرد. هدف از اجرای این طرح، ایجاد نقدینگی برای سهامدارانی است که از اعتبار خرید سهام استفاده کرده‌اند و اکنون نزدیک به ۸۰ روز با توقف معاملات بازار سهام مواجه بوده‌اند. این گروه از سرمایه‌گذاران در صورت بازگشایی احتمالی بورس در اواسط هفته جاری ممکن است با فشار فروش در بازار روبه‌رو شوند و تأمین نقدینگی برای آنها اهمیت بیشتری پیدا کند. بر اساس پیگیری‌های انجام شده، برای پرداخت این تسهیلات با چند بانک از جمله صادرات، ملت، تجارت و پست‌بانک مذاکره شده و قرار است فرآیند پرداخت از طریق این بانکها انجام شود. ثبت‌نام برای دریافت این وام از طریق سامانه «دارا» موسوم به سامانه ذی‌نفعان بازار سرمایه (DDN) انجام خواهد شد. این تسهیلات برای سهامداران حقیقی و خرد در نظر گرفته شده و مشمول حقوقی‌ها نخواهد بود. انتظار می رود که در روزهای پیش رو جزئیات بیشتری در این خصوص اطلاع‌رسانی شود.