سیطره رکود بر سر بورس تهران

روز دوشنبه، تمام شاخص‌های بورسی قرمز پوش بودند و شاخص‌های اصلی بازار فرابورس ایران نیز روندی مشابه داشتند. شکاف بازدهی شاخص کل و هم‌وزن که در بورس تهران نزدیک به 32 صدم درصد بود و ریزش تراز بیشتر شاخص کل را نشان می‌داد؛ در بازار فرابورس ایران رقم 29 صدم درصدی داشت و ریزش تراز کمتر شاخص هم‌وزن را بیان می‌کرد. کمترین بازدهی را در میان شاخص‌های اصلی فرابورس، شاخص بازار اول فرابورس با 66 صدم درصد ریزش به ثبت رساند و بیشترین بازدهی نیز به شاخص کل هم‌وزن فرابورس با 7 صدم درصد افت تراز تعلق گرفت.

در بین شاخص صنایع نیز صنعت منسوجات با 160.9 میلیارد تومان ورود پول حقیقی بالاترین میزان ورود پول حقیقی را در بین صنایع به ثبت رساند. صنعت تولید محصولات کامپیوتری با 38.3 میلیارد تومان و صنعت انبوه‌سازی با 36.9 میلیارد تومان در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند. از سوی دیگر صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با 76.6 میلیارد تومان خروج پول حقیقی بیشترین میزان کاهش مالکیت حقیقی را به ثبت رساند و صنعت محصولات شیمیایی با 36.9 میلیارد تومان و صنعت فرآورده‌های نفتی با 35.9 میلیارد تومان دیگر صنایعی بودند که میزان بیشتری از مالکیت حقیقی خود را از دست دادند.

روند معاملات سهامی 30 روز اخیر

دیروز ارزش معاملات خرد بازار سهام با 6 درصد رشد، پس از کاهش 16 درصدی روز یکشنبه در تراز 4 هزار و 581 میلیارد تومانی متوقف شد. کاهش قابل توجه ارزش معاملات خرد در دی ماه امسال موجب خروج سنگین جریان پول حقیقی از موقعیت‌های سهامی شده است.

روز شنبه خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار سهام پس از هفت روز معاملاتی مثبت شد اما در معاملات روز یکشنبه و دوشنبه بار دیگر شاهد تشدید روند خروجی جریان پول حقیقی از موقعیت‌های سهامی بودیم.

بازار سهام در روز چهارشنبه هفته قبل با افزایش 46 درصدی ارزش صف‌های خرید مواجه بود. روز شنبه نیز ارزش صف‌های خرید به نسبت روز چهارشنبه هفته قبل رشد 60 درصدی داشت. روز یکشنبه نیز ارزش صف‌های خرید 26 درصد دیگر افزایش یافت و به 426 میلیارد تومان رسید. دیروز ارزش صف‌های خرید سهام به نسبت روز یکشنبه 3 درصد رشد کرد و به 440 میلیارد تومان رسید و ارزش صفوف فروش نیز با 14 درصد ریزش تا سطح 253 میلیارد تومان کاهش داشت.

روز معاملاتی گذشته سرانه خرید هر کد حقیقی از 21.8 میلیون تومان روز یکشنبه تا 22.5 میلیون تومان افزایش داشت. دیروز سرانه فروش هر کد حقیقی نیز اندکی کاهش داشت و در سطح 23.3 میلیون تومانی ایستاد. با این اوصاف با وجود افزایش سرانه خرید و کاهش سرانه فروش، همچنان شکاف سرانه به سمت فروشندگان حقیقی سنگینی می‌کند.

پیش بینی بورس سه‌شنبه

با توجه به روند معاملات روز‌های اخیر ، قیمت‌های جهانی و خبر‌های اثرگذار بر روند معاملات؛ معاملات روز سه‌شنبه با سقف حمایتی 2 میلیون و 200 هزار واحدی شاخص کل بورس و 26 هزار و 500 واحدی شاخص کل فرابورس آغاز خواهد شد. در این روز‌ها ریسک سیاسی بازار سهام رشد چشمگیری داشته و بازار‌های موازی بازار سهام همچون بازار آزاد طلا و ارز با افزایش انتظارات صعودی همراه هستند. همچنین بازارهای جهانی انرژی و فلزات شاهد رشد قیمت انس و نفت برنت هستند. در روز‌های گذشته نیز انتظارات افزایشی قیمت جهانی نفت با رشد تنش‌های دریای سرخ تشدید شده است. با این اوصاف همچنان اصلی‌ترین سیگنال‌های حمایتی بازار سهام انتشار صورت‌های مالی 9 ماهه شرکت‌ها و افزایش سرمایه شرکت‌های بزرگ بازار سهام از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها است. از سوی دیگر رشد ریسک سیاسی بازار سهام در کنار محدودیت‌های گازی صنایع را می‌توان سیگنال‌های مقاومتی شاخص کل و ارزش معاملات خرد دانست.

با این منوال پیش بینی می‌شود که بازار سهام امروز ارزش معاملات خردی در سطح 4 تا 6 همتی داشته باشد. بورس تهران احتمالاً معاملات امروز را با رشد تراز شاخص‌های اصلی آغاز کند. احتمال بازدهی مثبت اندک شاخص‌های اصلی بازار سهام و عملکرد بهتر شاخص کل هم‌وزن به نسبت شاخص کل در انتهای معاملات امروز بالا است. جریان پول حقیقی در سهام برای معاملات امروز منفی اما کمتر از روز دوشنبه پیش بینی می‌شود. صفوف خرید سهام اندکی کاهش می‌یابد و در سمت صفوف فروش سهام نیز احتمال رشد اندکی وجود دارد. احتمالاً در انتهای معاملات امروز سرانه خرید هر کد حقیقی در سطح 23 میلیون تومانی قرار گیرد و سرانه فروش نیز در بالای 24 میلیون تومان قرار گیرد. فرابورس تهران احتمالاً رشد تراز بیشتری در شاخص‌های اصلی خود به نسبت بورس داشته باشد؛ اما احتمالاً شکاف بازدهی در بین شاخص کل و هم‌وزن بورس و فرابورس افزایش یابد.