هیچ چیز بر فلزات گرانبها تأثیر ندارد جز...

به گزارش ایران اکونومیست؛ در بازارهای جهانی، قیمت فلزات گرانبها مانند نقره، طلا، پالادیوم و پلاتین تحت تأثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی قرار دارد. این تحلیل به بررسی تغییرات قیمت این فلزات و عواملی که بر آن‌ها تأثیر می‌گذارند، می‌پردازد.

گفتنی است طلا و نقره از دیرباز به عنوان دارایی‌های امن در شرایط نامشخص اقتصادی، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده‌اند.

1. تحلیل قیمت طلا

قیمت طلا در حدود ۲۶۷۹ دلار معامله می‌شود و تحت تأثیر داده‌های ملتهب تورم ایالات متحده قرار دارد. این داده‌ها نگرانی‌ها در مورد تشدید سیاست پولی فدرال رزرو را کاهش داده و محیطی ریسک‌پذیرتر ایجاد کرده است. طلا به عنوان یک دارایی امن، در شرایط نامشخص اقتصادی به شدت مورد توجه قرار می‌گیرد و تغییرات قیمت آن می‌تواند به سرعت بر اساس اخبار اقتصادی و سیاسی تغییر کند.

۲. وضعیت قیمت نقره

نقره با ۰.۲ درصد کاهش به ۲۹.۸۳ دلار در هر اونس رسید. این کاهش قیمت به دلیل عقب‌نشینی از افزایش‌های اخیر و تأثیرات اقتصادی ناشی از سیاست‌های تجاری منتخب دونالد ترامپ است. نقره به عنوان یک فلز صنعتی و سرمایه‌گذاری، تحت تأثیر نوسانات بازار کار و شرایط اقتصادی قرار دارد. این کاهش قیمت می‌تواند به دلیل افزایش نرخ بهره و تقویت دلار باشد که تقاضا برای نقره را تحت فشار قرار می‌دهد.

عملکرد نقره همچنین بازتابی از روندهای گسترده‌تر بازار است که در میان کاهش ترس از افزایش نرخ‌های تهاجمی، به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر تمایل دارند. با این حال، تحولات ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران را محتاط نگه می‌دارند و حدی از حمایت را برای فلزات گرانبها فراهم می‌کنند.

3. تقاضا برای نقره در چین

تقاضا برای نقره می‌تواند با اقدامات محرک اخیر چین افزایش یابد. چین به عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده فلزات در جهان شناخته می‌شود و هرگونه بهبود در شرایط اقتصادی این کشور می‌تواند بر استفاده صنعتی از نقره تأثیر بگذارد. این موضوع می‌تواند به افزایش تقاضا و در نهایت افزایش قیمت نقره منجر شود. همچنین، تقاضای نقره در صنایع الکترونیک و انرژی‌های تجدیدپذیر نیز به رشد قیمت این فلز کمک می‌کند.

4. سیاست‌های بانک مرکزی چین

پان گون‌شنگ، رئیس بانک مرکزی چین، اعلام کرده است که ابزارهای نرخ بهره و نسبت ذخیره اجباری (RRR) برای حفظ نقدینگی کافی مورد استفاده قرار خواهند گرفت. این سیاست‌ها می‌تواند به تقویت اقتصاد چین و افزایش تقاضا برای فلزات گرانبها کمک کند. هرگونه اقدام مثبت از سوی چین می‌تواند به نفع بازار نقره و سایر فلزات گرانبها باشد و در نتیجه قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.

5. تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی و برنامه‌های ترامپ در روند بازار

خطرات ژئوپلیتیکی نیز همچنان عاملی کلیدی و تأثیرگذار هستند که به جهت اینکه نقش فلزات گرانبها را در زمان بحران، برجسته‌تر می‌کنند، از اهمیت خاصی برخوردارند. افزایش تنش‌ها در اوکراین و خاورمیانه، ابهاماتی ایجاد کرده‌اند، هرچند مذاکرات احتمالی آتش‌بس در قطر، می‌تواند چشم‌انداز ریسک را تغییر دهد.

افزون بر آن، سیاست‌گذاران اخیراً نگران تاثیر تورمی تعرفه‌های تجاری تحت ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ بودند. اما گزارش‌های این هفته نشان داد که تیم ترامپ در حال آماده‌سازی طرحی برای افزایش تدریجی تعرفه‌هاست.

تغییرات ژئوپلیتیکی و تنش‌های بین‌المللی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت فلزات گرانبها داشته باشد. در شرایط عدم قطعیت سیاسی، سرمایه‌گذاران معمولاً به سمت طلا و نقره به عنوان دارایی‌های امن روی می‌آورند. این تغییرات می‌تواند باعث نوسانات شدید در قیمت‌ها شود و فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را ایجاد کند.

6. تأثیر داده‌های بازار کار ایالات متحده

داده‌های اخیر بازار کار ایالات متحده در ماه دسامبر نشان‌دهنده‌ی وضعیت اقتصادی کشور است و انتظار می‌رود که از تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره در سطح فعلی حمایت کند. این داده‌ها می‌تواند بر قیمت نقره و طلا تأثیرگذار باشد. با توجه به اینکه نقره و طلا به عنوان دارایی‌های امن شناخته می‌شوند، هرگونه تغییر در سیاست‌های پولی می‌تواند جذابیت آن‌ها را برای سرمایه‌گذاران تحت تأثیر قرار دهد.

7. تأثیر نرخ بازدهی اوراق قرضه

افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده به تقویت دلار آمریکا کمک کرده و نقره را برای خریداران با استفاده از ارزهای خارجی گران‌تر کرده است. این وضعیت می‌تواند تقاضا برای نقره و طلا را کاهش دهد و در نتیجه بر قیمت آن‌ها تأثیر منفی بگذارد. همچنین، افزایش نرخ بازدهی معمولاً به معنای افزایش هزینه‌های وام‌گیری است که می‌تواند بر رشد اقتصادی تأثیر بگذارد.

8. اصلاح دلار آمریکا

دلار آمریکا پس از انتشار داده‌های ناامیدکننده شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در دسامبر، به سمت پایین اصلاح می‌شود. این اصلاح می‌تواند به نفع فلزات گرانبها باشد، زیرا کاهش ارزش دلار معمولاً باعث افزایش قیمت طلا و نقره می‌شود. این موضوع نشان‌دهنده‌ی ارتباط نزدیک بین ارزش دلار و قیمت فلزات گرانبهاست و می‌تواند به نوسانات قیمت در بازارهای جهانی منجر شود.

9. توجه به داده‌های CPI

شرکت‌کنندگان در بازار به داده‌های تورمی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده که قرار است بعد از ظهر چهارشنبه منتشر شود، توجه خواهند کرد. این داده‌ها می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت نقره و طلا داشته باشد. بدیهی است که هرگونه غافلگیری در ارقام تورمی می‌تواند بر موضع فدرال رزرو و در نتیجه بر قیمت فلزات گرانبها تأثیر بگذارد.

10. تغییرات قیمت پالادیوم

پالادیوم با ۰.۲ درصد کاهش به ۹۳۶.۹۲ دلار رسید. این کاهش قیمت نشان‌دهنده‌ی چالش‌های مشابه با نقره است، زیرا هر دو فلز به عنوان دارایی‌های امن و صنعتی شناخته می‌شوند. پالادیوم به طور خاص در صنعت خودروسازی مورد استفاده قرار می‌گیرد و هرگونه تغییر در تقاضای جهانی می‌تواند بر قیمت آن تأثیر بگذارد. ناگفته نماند که کاهش قیمت پالادیوم می‌تواند به دلیل افزایش نرخ بازدهی اوراق قرضه و تقویت دلار باشد.

11. وضعیت پلاتین

قیمت پلاتین با 0.5 درصد کاهش، در سطح ۹۳۵.۲۵ دلار ثابت ماند. این ثبات قیمت می‌تواند نشان‌دهنده‌ی عدم تغییرات عمده در تقاضا و عرضه این فلز باشد. پلاتین به عنوان یک فلز ارزشمند در صنعت خودروسازی و جواهرسازی شناخته می‌شود و هرگونه تغییر در شرایط اقتصادی می‌تواند بر قیمت آن تأثیر بگذارد. ثبات قیمت پلاتین ممکن است به دلیل عدم نوسانات شدید در بازارهای مالی و همچنین تقاضای پایدار از جانب صنعت باشد.

۱2. وضعیت قیمت مس

قیمت مس در بازار جهانی تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد. این فلز به عنوان یکی از فلزات اساسی در صنایع مختلف، به ویژه در ساخت و ساز، الکترونیک و خودروسازی شناخته می‌شود. در حال حاضر، قیمت مس به ۴.۲۵ دلار در هر پوند رسیده است که نشان‌دهنده‌ی افزایش تقاضا به دلیل بهبود شرایط اقتصادی جهانی است.

قراردادهای آتی مس شاخص لندن (LME) 0.6 درصد کاهش یافت و به 9101.50 دلار در هر تن رسید، در حالی که قراردادهای آتی مس مارس 0.4 درصد کاهش یافت و به 4.3293 دلار در هر پوند رسید.

افزایش قیمت مس به دلیل رشد تقاضا در کشورهای در حال توسعه، به ویژه چین، و همچنین برنامه‌های زیرساختی گسترده در این کشورها است. چین به عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مس در جهان شناخته شده است که هرگونه تغییر در سیاست‌های اقتصادی آن، به شدت بر قیمت این فلز تأثیر می‌گذارد.

علاوه بر این، نگرانی‌ها در مورد عرضه مس نیز می‌تواند بر قیمت آن تأثیر بگذارد. اختلالات در تولید مس به دلیل مشکلات زیست‌محیطی و اجتماعی در کشورهای تولیدکننده مانند شیلی و پرو، می‌تواند به افزایش قیمت‌ها منجر شود.

در نتیجه، قیمت مس به عنوان یک شاخص اقتصادی مهم، نه تنها تحت تأثیر تقاضای صنعتی بلکه به دلیل تحولات جهانی و سیاست‌های اقتصادی نیز در حال نوسان است.

۱3. چشم‌انداز آینده قیمت فلزات

انتظار می‌رود که داده‌های CPI تأثیر قابل توجهی بر قیمت طلا و نقره داشته باشد. همچنین، خطرات ژئوپلیتیکی و تنش‌ها در مناطق مختلف می‌تواند بر بازار تأثیر بگذارد و سرمایه‌گذاران را محتاط نگه دارد.

پیش‌بینی‌های اقتصادی و تحلیل‌های بازار می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند و از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند.

۱۴. جمع‌بندی وضعیت بازار

در نهایت، قیمت نقره، طلا و سایر فلزات گرانبها تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله سیاست‌های پولی، داده‌های اقتصادی و تحولات ژئوپلیتیکی قرار دارد. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات بازار را دنبال کنند و به تحلیل‌های اقتصادی توجه داشته باشند تا تصمیمات بهتری اتخاذ کنند. با توجه به پیش‌بینی‌ها و داده‌های آینده، ممکن است تغییرات قابل توجهی در قیمت این فلزات رخ دهد./ شبکه اطلاع رسانی طلا و ارز