شاخص دلار قرمز رنگ خواهد ماند

به گزارش ایران اکونومیست به نقل از «اف‌ایکس استریت» دلار آمریکا (USD) در آستانه‌ی انتشار آخرین گزارش از داده‌های اقتصادی این هفته، به صورت قدرتمندتری معامله شد.

گفتنی است ارز ایالات متحده پیش از این، در روز پنج‌شنبه در پی انتشار اولیه‌ی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده (GDP) برای سه ماهه‌ی اول، متلاطم شده بود. دلار در ابتدا در پی انتشار اعداد و ارقام بالای هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) با این ایده که کاهش اولیه‌ی نرخ بهره حتی بیشتر طول می‌کشد، جهش یافت و با وجود احتمالات دسامبر، برای مدت کوتاهی از ماه سپتامبر پیشی گرفت.

در ادامه‌ی راه و با فروکش‌کردن گرد و غبار، در کنار رشد همزمان ارزش سهام و دلار به دلیل کاهش نرخ بهره در سال 2024 و نادیده گرفتن شایعات قبلی در مورد افزایش احتمالی نرخ، بازارها با در نظر گرفتن همه ارقام، سناریو را به صورت یک بازی رکود تورمی دیدند.

در بخش داده‌های اقتصادی، شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو آمریکا منتشر شد. شاخص قیمت هزینه‌ی مصرف شخصی (PCE) شگفتی قابل توجهی را در کنار درآمد و هزینه‌ی شخصی به همراه نداشت. مخارج همچنان بالاست و این بدان معناست که تورم بی سر و صدا از بین نخواهد رفت و از این رو، مسیری با نرخ ثابت طولانی‌تر را ترسیم می‌کند که باید حامی دلار آمریکا باشد.

محرک‌های روزانه‌ی بازار

مقامات بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ بهره‌ی خود را بدون تغییر نگه داشتند که باعث شد دلار/ین (USD/JPY) به 156.80 برسد.

در حالی که گمانه‌زنی بازارها در مورد اینکه آیا مداخله‌ای از سوی وزارت ژاپن یا امور مالی بانک مرکزی ژاپن اعمال می‌شود، ادامه دارد، یک حرکت نوسانی در جفت USD/JPY در ساعات معاملاتی اروپا رخ داد و این جفت ارز را به 155.00 فرستاد که البته پس از آن، حرکت را کاملاً پاک کرد و به قیمت 156.75 بازگرداند که در واقع عملیات قبل از اصلاح بود.

در چشم‌انداز گزارش‌های کلیدی، داده‌های هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) برای ماه مارس منتشر شد که هر دو آمار سرفصل ماهانه و PCE اصلی، بدون تغییر در 0.3٪ باقی ماندند. 

به علاوه، ابزار نظارت بر نرخ گروه CME حاکی از آن است که احتمال 88.5 درصدی وجود دارد که بازارها در ماه ژوئن همچنان شاهد تغییری در نرخ صندوق فدرال رزرو نباشند. احتمال کاهش نرخ در ماه جولای وجود ندارد، در حالی که برای ماه سپتامبر این ابزار به احتمال 44.6 درصدی مبنی بر کمتربودن نرخ‌ها از سطح فعلی اشاره می‌کند.

در چشم‌انداز دیگر، اوراق معیار 10 ساله‌ی خزانه‌داری ایالات متحده حدود 4.68 درصد معامله می‌شود و در همین سطح باقی می‌ماند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا (DXY) به الگوی نزولی خود ادامه می‌دهد و تقریباً اجتناب‌ناپذیر به نظر می‌رسد که هفته را در قرمز ببندد. سوال بزرگ این است که اقتصاد ایالات متحده در کدام چرخه قرار دارد، زیرا به وضوح می‌توان دید که برچسب استثنایی آن در حال محوشدن است. رکود تورمی بدترین سناریوی ممکن برای فدرال رزرو خواهد بود، زیرا قادر به کاهش نرخ بهره با تورم بالا نیست، در حالی که عملکرد ایالات متحده رو به وخامت است.

در روند صعودی، 105.88 (سطح محوری از مارس 2023) باید دوباره بازیابی شود تا بالاترین سطح 16 آوریل در 106.52 هدف قرار گیرد. در ادامه، بالاتر از سطح گرد 107.00، شاخص دلار DXY می‌تواند با مقاومت 107.35، یا بالاترین سطح 3 اکتبر روبرو شود.

در جهت نزولی، 105.12 و 104.60 باید به عنوان حمایت پیش از میانگین متحرک 55 روزه و 200 روزه (SMAها) به ترتیب در 104.40 و 104.10 عمل کنند. اگر این سطوح نتوانند حفظ شوند، SMA 100 روزه نزدیک به 103.70 بهترین کاندید بعدی است.

منبع خبر: شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز