آیا دلار در مسیر رشد در برابر سایر ارزهاست؟

شاخص دلار آمریکا (USD) که روز دوشنبه بدون تغییر بسته شده بود، در روز سه‌شنبه، به نوسان خود در نزدیکی سطح 108.00 ادامه داد. با این حال، این شاخص در مسیر پایان‌دادن به سومین ماه متوالی در قلمرو مثبت قرار دارد.

بازارهای اوراق قرضه در ایالات متحده در شب سال نو زودتر بسته شد. در عین حال، معاملات آتی شاخص سهام ایالات متحده، به طور جزئی پایین‌تر از سطح روز دوشنبه که کاهش شدیدی در شاخص‌های اصلی وال استریت مشاهده شد، انجام می‌شود. 

 1. وضعیت کلی دلار آمریکا

دلار آمریکا به‌عنوان ارز اصلی جهان، نقشی حیاتی در بازارهای مالی بین‌المللی ایفا می‌کند. این ارز نه تنها به‌عنوان وسیله‌ای برای تجارت و سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود، بلکه به‌عنوان معیار سنجش سایر ارزها نیز عمل می‌کند.

در حال حاضر، دلار در مسیر ثبت افزایش‌های قابل توجهی برای سال 2024 قرار دارد. این وضعیت به‌دلیل موضع فدرال رزرو و انتظارات مربوط به سیاست‌های اقتصادی آینده ناشی می‌شود. با توجه به تحولات اخیر، دلار به‌عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود که سرمایه‌گذاران در زمان‌های عدم قطعیت به آن روی می‌آورند.

2. کاهش دلار در روز سه‌شنبه

در روز سه‌شنبه، دلار آمریکا با کاهش 0.1% به 107.830 رسید. این کاهش، اگرچه به‌عنوان یک نوسان طبیعی در بازارهای مالی تلقی می‌شود، اما نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت و ناپایداری در بازار است.

با این حال، دلار هنوز هم در مسیر افزایش 1.5% ماهانه و نزدیک به 7% سالانه قرار دارد، که این امر به‌ویژه در شرایطی که سایر ارزها تحت فشار قرار دارند، قابل توجه است. این نوسانات به‌طور مستقیم تحت تأثیر اخبار اقتصادی، تصمیمات سیاسی و تغییرات در سیاست‌های پولی قرار دارد.

3. موضع فدرال رزرو و تأثیر بر دلار

فدرال رزرو، به‌عنوان بانک مرکزی ایالات متحده، اخیراً سیگنال‌هایی مبنی بر کاهش کمتر نرخ‌ها در سال 2025 ارائه داده است. این تصمیم به‌منزله یک استراتژی محتاطانه است که به تقویت دلار کمک کرده و بازدهی خزانه‌داری را به بالاترین سطح خود در بیش از هفت ماه گذشته رسانده است.

با توجه به این سیگنال‌ها، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که فدرال رزرو به آرامی به سمت کاهش نرخ‌ها حرکت کند و این موضوع می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای مالی و نرخ ارزها داشته باشد. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی تلاش فدرال رزرو برای حفظ ثبات اقتصادی و کنترل تورم است.

4. انتظارات برای سال 2024

پیش‌بینی‌ها برای سال 2024 نشان می‌دهد که دلار به‌دلیل سیاست‌های محتاطانه فدرال رزرو و احتمال افزایش نرخ‌های بهره در آینده، ممکن است همچنان قوی باقی بماند. این پیش‌بینی‌ها به‌ویژه در شرایطی که نرخ‌های بهره در دیگر کشورها در حال کاهش است، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. در واقع، با توجه به شرایط اقتصادی جهانی و تحولات سیاسی، دلار به‌عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می‌شود و این امر می‌تواند موجب جذب سرمایه‌گذاری‌های بیشتری به سمت این ارز شود. بنابراین، تحلیلگران انتظار دارند که دلار در برابر دیگر ارزها، به‌ویژه یورو و پوند، قوی‌تر عمل کند.

5. تحلیل شاخص دلار (DXY)

شاخص دلار (DXY) به‌عنوان معیاری برای سنجش ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای دیگر، در حال حاضر در مسیر افزایش قرار دارد. این شاخص در حال حاضر کمی پایین‌تر از سقف قیمت دو ساله‌ای که اوایل این ماه مشاهده شده، باقی مانده است. این نوسانات به‌ویژه تحت تأثیر داده‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی قرار دارد.

تحلیلگران معتقدند که افزایش بازدهی خزانه‌داری و انتظارات مربوط به سیاست‌های فدرال رزرو می‌تواند به تقویت بیشتر دلار کمک کند و این امر می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر تجارت جهانی و بازارهای مالی داشته باشد.

6. انتخاب ترامپ و تأثیرات اقتصادی

انتخاب دونالد ترامپ به‌عنوان رئیس‌جمهور جدید به دلار کمک کرده است. سیاست‌های او شامل کاهش مقررات و مالیات‌ها به‌عنوان اقداماتی دیده می‌شود که هم رشد اقتصادی را تحریک می‌کند و هم احتمال تورم را افزایش می‌دهد.

این سیاست‌ها می‌توانند به تقویت دلار و افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران منجر شوند. به‌علاوه، با توجه به رویکرد ترامپ نسبت به تجارت بین‌المللی و تعرفه‌ها، انتظار می‌رود که دلار در برابر سایر ارزها تقویت شود و این وضعیت تأثیرات عمیقی بر بازارهای مالی و اقتصادی جهانی خواهد داشت.

7. حرکت یورو در برابر دلار (EUR/USD)

یورو پس از کاهش نرخ‌های ECB در اروپا، به 1.0409 افزایش یافت. این جفت ارز در یک محدوده تنگ معامله می‌شود و پیش‌بینی‌ها بر آن است که در سال 2025 بانک مرکزی اروپا نرخ‌های بهره را به‌طور شدیدتری نسبت به فدرال رزرو کاهش دهد.

این وضعیت می‌تواند به تضعیف یورو در برابر دلار منجر شود. تحلیلگران بر این باورند که ادامه سیاست‌های انبساطی در اروپا، به‌ویژه در شرایط اقتصادی نامساعد، می‌تواند فشار بیشتری بر یورو وارد کند و این امر به نفع دلار خواهد بود.

یورو/دلار (EUR/USD) کشش خود را از دست داد و روز دوشنبه در منطقه قرمز بسته شد. این جفت ارز در صبح روز سه‌شنبه در حدود 1.0400 ثابت مانده است.

8. حرکت قیمت پوند در برابر دلار (GBP/USD)

پوند با 0.1% کاهش، در 1.2539 معامله شد. جفت ارز پوند/دلار(GBP/USD) پیش از انتشار داده‌های PMI تولید، در یک محدوده معاملاتی تنگ حرکت کرد. انتظار می‌رود که این داده‌ها نشان دهد که بخش تولید بریتانیا در دسامبر همچنان به شدت در انقباض باقی مانده است. این وضعیت می‌تواند به تضعیف بیشتر پوند منجر شود. با توجه به چالش‌های اقتصادی و سیاسی که بریتانیا با آن مواجه است، تحلیلگران امیدوارند که دولت بتواند راهکارهای مؤثری برای حمایت از پوند و بهبود شرایط اقتصادی ارائه دهد.

9. عملکرد چین و تأثیر بر دلار (USD/CNY)

در آسیا، دلار/یوان (USD/CNY) با 0.6% افزایش به 7.3443 رسید. فعالیت تولیدی چین برای سومین ماه متوالی در دسامبر گسترش یافت. با این حال، داده‌های شاخص مدیران خرید نشان می‌دهد که این افزایش کمی کمتر از انتظارات بازار و پایین‌تر از خوانش ماه گذشته بود. این وضعیت می‌تواند بر تقاضا برای دلار تأثیر بگذارد.

گفتنی است چین به‌عنوان دومین اقتصاد بزرگ جهان، تأثیرات قابل توجهی بر بازارهای مالی جهانی دارد و نوسانات در این کشور می‌تواند به‌طور مستقیم بر ارزش دلار تأثیر بگذارد.

گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد که کشور قصد دارد هزینه‌های مالی را برای حمایت از رشد اقتصادی افزایش دهد. بازارها منتظر شفافیت بیشتری در مورد برنامه‌های پکن برای اقدامات محرک در سال آینده هستند. 

10. عملکرد ین ژاپن (USD/JPY)

جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) روز سه‌شنبه با 0.1% افزایش به 156.92 معامله شد و در طول سال بیش از 11% افزایش یافته است. بانک ژاپن اعلام کرد که زمان بیشتری را برای بررسی افزایش‌های بیشتر نرخ بهره در نظر خواهد گرفت.

این وضعیت می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازارهای مالی منجر شود. با توجه به سیاست‌های پولی بانک ژاپن و تأثیرات جهانی، تحلیلگران انتظار دارند که ین احتمالاً تحت فشار قرار گیرد و این امر می‌تواند بر تجارت و سرمایه‌گذاری‌های خارجی تأثیر بگذارد.

11. تضعیف پزوی مکزیک

پزوی مکزیک در سال جاری تقریباً 23% تضعیف شد و به 20.82 پزو در برابر دلار رسید. این تضعیف به دنبال پیروزی حزب حاکم و تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ شدت گرفت. همچنین، شاخص بورس مکزیک در طول سال ارزش خود را از دست داد و به 49,513 امتیاز رسید. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی چالش‌های اقتصادی جدی در مکزیک است و می‌تواند به کاهش سرمایه‌گذاری‌های خارجی و افزایش نوسانات در بازارهای مالی منجر شود.

12. حرکت قیمت دلار استرالیا در برابر دلار (AUD/USD)

دلار استرالیا (AUD) پس از انتشار داده‌های مختلط شاخص مدیران خرید (PMI) تولید NBS از چین در روز سه‌شنبه، در برابر دلار آمریکا (USD) همچنان بی‌تحرک باقی مانده است. شاخص PMI رسمی تولید چین در دسامبر به ۵۰.۱ کاهش یافت که نسبت به ۵۰.۳ در خوانش قبلی و کمتر از انتظارات بازار به میزان ۵۰.۳ بود.

در عین حال، شاخص PMI غیرتولیدی NBS به طور قابل توجهی بهبود یافت و در دسامبر به ۵۲.۲ رسید که نسبت به ۵۰.۰ نوامبر افزایش یافته و پیش‌بینی‌های ۵۰.۲ را شکست. صورتجلسه اخیر بانک مرکزی استرالیا نشان داد که هیئت به افزایش اعتماد به نفس در مورد تورم از جلسه قبلی خود رسیده است، هرچند که خطرات همچنان وجود دارد.

در واقع، دلار استرالیا در روز پایانی سال در میان معاملات کم حجم همچنان ضعیف باقی مانده است.

13. تحلیل بازار اوراق قرضه ایالات متحده

نوسانات دلار تأثیر زیادی بر بازار اوراق قرضه و بازدهی خزانه‌داری دارد. با توجه به افزایش نرخ‌های بهره و انتظارات مربوط به سیاست‌های پولی، سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت اوراق قرضه با بازدهی بالاتر حرکت کنند. این وضعیت می‌تواند به نوسانات بیشتر در بازارهای مالی منجر شود و بر تصمیمات سرمایه‌گذاری تأثیر بگذارد. همچنین، با توجه به شرایط اقتصادی و سیاسی، تحلیلگران انتظار دارند که بازار اوراق قرضه تحت تأثیر تغییرات نرخ بهره و سیاست‌های فدرال رزرو قرار گیرد.

14. چشم‌انداز جفت‌ارزها

پیش‌بینی وضعیت جفت‌ارزهای مختلف در آینده نزدیک نشان می‌دهد که نوسانات اقتصادی و سیاسی می‌تواند تأثیر زیادی بر نرخ‌های ارز داشته باشد. به‌ویژه، دلار ممکن است در برابر یورو (EUR/USD) و پوند (GBP/USD) قوی‌تر باقی بماند، در حالی که ین (USD/JPY) و پزو (USD/MXN) ممکن است تحت فشار قرار گیرند.

البته این شرایط نیاز به نظارت دقیق بر تحولات اقتصادی و سیاسی دارد تا سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیمات بهتری بگیرند. همچنین، نوسانات در بازارهای جهانی و تغییرات در سیاست‌های پولی می‌تواند بر جفت‌ارزها تأثیر بگذارد.

15. نتیجه‌گیری و چشم‌انداز کلی

وضعیت دلار آمریکا تحت تأثیر سیاست‌های فدرال رزرو، انتخاب ترامپ و نوسانات جهانی قرار دارد. پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که دلار ممکن است همچنان قوی باقی بماند، در حالی که سایر ارزها ممکن است تحت فشار قرار گیرند. این وضعیت نیاز به نظارت دقیق بر تحولات اقتصادی و سیاسی دارد تا سرمایه‌گذاران بتوانند تصمیمات بهتری بگیرند. به‌علاوه، با توجه به تأثیرات جهانی و تحولات در بازارهای مالی، سرمایه‌گذاران باید به‌دقت به تحلیل‌های اقتصادی و داده‌های بازار توجه کنند تا بتوانند در تصمیم‌گیری‌های خود موفق‌تر عمل کنند./ شبکه اطلاع رسانی طلا و ارز