سقوط بورس در آرامش ارز و سکه

بازار سهام

فشار فلزی‌ها بر شاخص

دیروز شاخص کل بورس با افت 420 واحدی (5/ 0 درصدی) با ثبت بیشترین افت از 17 خرداد مواجه شد. افت قیمت فولاد و سنگ آهن در بازار شانگهای با وجود حمایت تقاضا در کنار افت قیمت مس و روی از سقف‌های پیشین، افت فلزی- معدنی ها را رقم زد، اما حقوقی‌ها در سمت خرید حضور داشتند. در این میان گروه قند و شکر با توجه به افزایش تولید با کشت پاییزه و چشم‌انداز کسب سودهای کوتاه‌مدت با توجه به کوچک بودن این نمادها بیشترین رشد را در میان صنایع داشت. اما شرایط احتیاطی پیش از بازگشایی بازار جهانی ارزش معاملات را به کمترین سطح از 11 تیر (74 میلیارد تومان) رساند. در گروه پتروشیمی، رشد قیمت متانول با اختلالات عرضه در کنار رشد اخیر نرخ دلار با توجه به صادرات بخش عمده‌ای از تولیدات متانول، از نمادهای تولیدکننده متانول حمایت کرد.

کم‌نوسانی دلار با چاشنی احتیاط

دیروز هر دلار آمریکا با افت 3 تومانی به نرخ 3905 تومان معامله شد. افت تقاضای آربیتراژی و افزایش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها شرایط احتیاطی را رقم زد. پیش‌تر با عبور دلار از سطح روانی 3850 تومانی در هفته ابتدایی شهریور شرایط احتیاطی در بازار ارز تقویت شد اما با حمایت سطح مزبور در کنار رشد تقاضای مسافرتی و تقاضای زائران طی 9 روز معاملاتی نرخ دلار 55 تومان رشد را ثبت کرد و مقاومت سطح 3900 تومانی شکسته شد. خوش‌بینی‌ها به حمایت عوامل بنیادین تقویت سفته‌بازی در بازار ارز را نیز به دنبال داشت. با وجود این روز یکشنبه، کاهش نرخ درهم تا سطح 1073 تومان در کنار افزایش عرضه از سوی صرافی بانک‌ها تقویت احتیاط را در بازار ارز رقم زد. با کاهش تقاضای مسافرتی و افزایش عرضه صرافی بانک‌ها افت بیشتر نرخ دلار دور از انتظار نیست.

بازار سکه

رشد آرام سکه در تعطیلی بازار طلا

دیروز هر سکه طرح جدید با رشد 2 هزار تومانی همراه شد. رشد طلا در روز پایانی معاملات هفته گذشته، در شرایط افت نرخ دلار از سکه حمایت کرد. با وجود رشد طلا به سقف یکساله (1257 دلار) شناسایی سود میان معامله‌گران افت طلا به کانال 1340 دلاری را در ساعات پایانی جمعه رقم زد. از ابتدای شهریور رشد تقاضای محافظه‌کارانه در کنار افت شاخص دلار رشد بیش از 60 دلاری طلا را رقم زد. همچنین شاهد رشد 73 تومانی نرخ دلار از ابتدای شهریور هستیم، بنابراین با وجود کم‌واکنشی به رشد بازارهای اثرگذار، اما در روزهای اخیر خوش‌بینی‌ها به عوامل اثرگذار و رشد تقاضای مناسبتی، افزایش 49هزار تومانی قیمت سکه را در 7 روز معاملاتی اخیر رقم زد. بنابراین شناسایی سود میان معامله‌گران با نزدیک شدن به محرم و نوسانات طلای جهانی می‌تواند بر سکه اثرگذار باشد.

بازار طلای جهانی

سومین هفته صعود طلا

هر اونس طلای جهانی با رشد 6/ 1 درصدی سومین هفته صعودی را ثبت کرد. تداوم تنش‌های ژئوپلیتیک با کره شمالی، توفان‌های آمریکا و رشد یورو، افت شاخص دلار و رشد طلا به سقف یک‌ساله (1357دلار) را رقم زد. تهدیدهای هسته‌ای کره شمالی و در ادامه نتیجه نشست بانک مرکزی اروپا از اعلام برنامه خروج از برنامه2300میلیارد دلاری خرید اوراق قرضه در نشست اکتبر، یورو را به سقف 5/ 2 ساله رساند. نماینده نیویورک فدرال رزرو زمان افزایش نرخ بهره را نامشخص اعلام کرد؛ نرخ تورم آمریکا می‌تواند تصویر روشن‌تری ارائه دهد. اما چشم‌انداز رشد اقتصادی را مناسب دانست و اعلام کرد توفان‌ها می‌توانند در میان‌مدت بر رشد اقتصادی آمریکا اثر مثبت داشته باشند. در نظرسنجی هفتگی کیتکو (از 16 کارشناس) 10 نفر روند صعودی، 4کارشناس حرکت نزولی و 2 نفر روند خنثی برای طلا پیش‌بینی کردند.

بازار اوراق مسکن

رشد آرام «تسه»ها از کف

دیروز اوراق تسهیلات مسکن اسفند94 (تسه9412) با رشد 9/ 0درصدی به قیمت 78 هزار و 385 تومان معامله شدند. با وجود افت قیمت «تسه»ها تا نزدیک سطح 76 هزار تومانی در هفته‌های ابتدایی شهریور، تداوم رشد تدریجی تقاضا مجددا قیمت اوراق را تا سطح 80 هزار تومانی نزدیک کرد. بنابراین در شرایط کنونی با توجه به رابطه مستقیم قیمت و نرخ سود، نرخ سود واقعی وام در سطح 22 درصد قرار گرفته است. با وجود نزدیک شدن به پایان تابستان (فصل رونق مسکن) همچنان رشد تقاضای «خانه‌اولی»ها در کنار تقاضا از سمت بافت فرسوده عامل حمایت از تقاضای مسکن است. در سمت عرضه نیز، افزایش 68 درصدی پروانه برای نوسازی بافت فرسوده در 5 ماه ابتدایی سال نسبت به سال گذشته تقویت سمت عرضه را نشان می‌دهد، بنابراین با وجود احتمال کاهش تقاضای تابستان، افت قابل توجه قیمت «تسه»ها دور از انتظار است.

بازار نفت

سایه توفان‌ بر نفت

هر بشکه نفت خام آمریکا با رشد هفتگی 4/ 0 درصدی به قیمت 48/ 47 دلار معامله شد. بازگشت تدریجی فعالیت پالایشگاه‌ها پس از توفان هاروی در کنار افت شاخص دلار رشد قیمت نفت بالاتر از سطح 49 دلار را رقم زد. این عامل در کنار اعلام عربستان برای کاهش سطح صادرات به میزان 350 هزار بشکه در روز در اکتبر، برنت را به سقف 5/ 5 ماهه رساند. در هفته اخیر اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) افزایش موجودی نفت تجاری را به میزان 6/ 4 میلیون بشکه در روز (بیشترین افزایش از مارس) اعلام کرد. همچنین سطح تولیدات آمریکا از 5/ 9 میلیون بشکه در روز به 8/ 8 میلیون بشکه در روز کاهش یافت. با وجود این در ادامه توفان ایرما و چشم‌انداز بازگشت آن به فلوریدا (سومین ایالت مصرف‌کننده بنزین) با چشم‌انداز کاهشی تقاضای نفت را در مسیر نزولی قرار داد.