بازگشت یورو به کانال صعودی

بازگشت قدرتمند از ۱۲۴ هزار تومان، ورود دوباره به کانال صعودی، و توقف در ۱۳۲ هزار تومان تصویری از یک بازار درحال تصمیم‌گیری را نشان می‌دهد.

کد خبر: ۸۲۸۲۴۵

تاریخ: ۲۵ آبان ۱۴۰۴ - ۱۴:۳۸

به گزارش ایران اکونومیست؛ شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نوشت:  بازار یورو، پس از چند هفته تجربه‌ی نوسان‌های سنگین و شک‌وتردید معامله‌گران، اکنون دوباره به نقطه‌ای رسیده که می‌تواند مسیر میان‌مدت خود را تعیین کند. یورو که پیش‌تر از محدوده‌ی ۱۲۵ هزار تومان تا نزدیکی ۱۴۰ هزار تومان یک موج صعودی قدرتمند را تجربه کرده بود، طی اصلاح اخیر تا کف ۱۲۴ هزار تومان عقب نشست؛ سطحی که هم‌زمان کف تاریخی کانال صعودی میان‌مدت و سقف شکسته‌شده‌ی قبلی بود و دقیقاً همان‌جا تقاضا در بازار فعال شد.

در روزهای اخیر، داده‌های جدید نشان می‌دهد که یورو پس از یک نفوذ مختصر به بیرونِ کانال، دوباره قدرت خریداران را بازیافته و با واکنشی سریع و پیاپی، خود را به مسیر صعودی بازگردانده است. جهشی که از ۱۲۴ هزار تومان آغاز شد، با تشکیل چند کندل صعودی پشت‌سرهم، توانست قیمت را تا بالای محدوده‌ی ۱۳۲ هزار تومان نیز پیش ببرد؛ محدوده‌ای که اکنون به عنوان منطقه‌ی توقف، تعادل و تصمیم‌گیری عمل می‌کند.

فاز فشردگی دوباره اما این‌بار با مومنتوم مثبت

رفتار کندلی یورو در دو روز گذشته نشان می‌دهد که پس از جهش سریع، بازار در حال تنفس و بازتنظیم انرژی است. بدنه‌های متعادل، سایه‌های کوتاه‌تر و افت حجم معاملات در این ناحیه گویای این است که بازار در حال ایجاد یک سکوی جدید برای حرکت بعدی است.

نکته‌ی مهم اینجاست که:

میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت (۱۰ و ۳۰ روزه) در حال همگرا شدن به ناحیه‌ی ۱۲۸ تا ۱۳۰ هزار تومان‌اند.

این همگرایی، همراه با بازگشت قیمت به داخل کانال، ساختار قیمتی را دوباره صعودی کرده است.

فشار فروش در ناحیه‌ی ۱۳۲ هزار تومان فعلاً کم‌جان است و بازار بیشتر در فاز تثبیتِ سود قرار دارد تا توزیع سنگین.

در واقع یورو این‌بار برخلاف دوره‌ی قبلی که در ۱۲۴ هزار تومان بی‌جان شده بود، اکنون در محدوده‌ی بالاتری وارد فاز بی‌تصمیمی شده؛ و این به معنی افزایش تدریجی قدرت خریداران است.

اندیکاتورها؛ هشدار برای اصلاح کوتاه‌مدت در دل یک روند سالم

با وجود ساختار صعودی، اندیکاتورها تصویر دوگانه‌ای نشان می‌دهند:

RSI
RSI با عبور از سطح ۶۰ نشان می‌دهد که مومنتوم خریداران تقویت شده است و مسیر بازار در کوتاه‌مدت صعودی بوده؛ اما همین صعود سریع باعث شده RSI وارد منطقه‌ی پیش‌هشدار شود. اگر RSI نتواند بالای ۶۰ تثبیت شود یا واگرایی شکل گیرد، ریسک اصلاح کوتاه‌مدت افزایش می‌یابد.

MACD
در مکدی نشانه‌ی جالبی دیده می‌شود. با وجود جهش اخیر، خطوط مکدی به سقف جدید نزدیک شده‌اند و اولین نشانه‌های دایورجنس احتمالی در سقف در حال ظهور است. این نوع واگرایی‌ها معمولاً نشان‌دهنده‌ی کاهش سرعت صعود و آغاز فاز استراحت هستند.

ترکیب این دو ابزار می‌گوید:
«بازار هنوز در ساختار صعودی است، اما برای ادامه‌ی رشد، نیاز به اصلاح یا حداقل یک دوره‌ی فشردگی و کاهش هیجان دارد.»

رفتار بازارساز؛ کنترل دامنه‌ی نوسان و جلوگیری از هیجانات ناگهانی

هرچند در ظاهر یورو طی روزهای اخیر رشد کرده، اما دامنه‌ی نوسان روزانه همچنان محدود بوده است. الگوی رفتاری نشان می‌دهد که بازارساز با حفظ تعادل عرضه در حال مدیریت سرعت رشد است؛ اما برخلاف هفته‌های قبل دیگر اثری از فشار عرضه‌ی شدید دیده نمی‌شود.

بازارساز به‌نوعی اجازه داده یورو «نفس بگیرد» و در سطوح بالاتر تثبیت کند؛ رفتاری که معمولاً پیش‌زمینه‌ی شروع موج‌های جدید است.

سناریوی صعودی؛ تثبیت بالای ۱۳۲ هزار می‌تواند آغاز موج دوم باشد

با توجه به جهش اخیر و بازگشت قدرتمند یورو به داخل کانال، سناریوی صعودی همچنان سناریوی غالب بازار است. ساختار کلی نمودار، رفتار کندل‌ها و افت فشار فروش در سطوح میانی نشان می‌دهد که انرژی در بازار به‌تدریج در حال انباشته‌شدن برای یک حرکت جدید است.

در این سناریو، کلید اصلی در محدوده‌ی ۱۳۲ تا ۱۳۲,۵۰۰ قرار دارد. تثبیت قیمت در این بازه می‌تواند نخستین سیگنال رسمی شروع موج دوم صعود باشد. این محدوده هم‌زمان با:

سقف تثبیت جدید

میانگین‌ متحرک ۵۰روزه

ناحیه‌ی عرضه‌ی کوتاه‌مدت

همپوشانی دارد و عبور از آن، بازار را وارد مرحله‌ی جدیدی می‌کند.

اگر یورو بتواند دو کندل روزانه بالای ۱۳۲ هزار تومان ببندد، مسیر تارگت‌های بعدی به شکل زیر فعال می‌شود:

هدف اول: ۱۳۵ هزار تومان

هدف دوم: ۱۳۶ تا ۱۳۶,۵۰۰ (مقاومت سنگین میان‌مدت)

هدف بزرگ: بازگشت به سقف ۱۴۰ هزار تومان

در این حالت، مومنتوم دوباره فعال می‌شود و معمولاً بازار شاهد «کندل‌های بلند پیاپی» خواهد بود. هر اصلاح درون‌روزی نیز می‌تواند فرصتی برای ورود خریداران کوتاه‌مدت باشد.

سناریوی نزولی؛ اصلاح لازم برای ادامه‌ی مسیر یا تغییر فاز؟

با وجود قدرت خریداران، دو سیگنال کوتاه‌مدت هشداردهنده در بازار دیده می‌شود:

احتمال شکل‌گیری دایورجنس سقف در MACD

ورود RSI به محدوده‌ی ۶۰+ و جلوگیری از تثبیت قاطع در این سطح

این دو مورد می‌تواند بازار را وارد فاز اصلاح کوتاه‌مدت کند. اگر فشار فروش فعال شود، اولین سطح مهم حمایت همان ۱۲۸ هزار تومان است؛ یعنی محدوده‌ای که یورو پس از جهش در آن تثبیت شد.

در صورت شکسته‌شدن ۱۲۸، اصلاح می‌تواند تا ۱۲۵ تا ۱۲۶ هزار تومان ادامه یابد.
این ناحیه دو نقش مهم دارد:

ریتست حمایت‌های تازه‌شکسته‌شده

برخورد دوباره به میانگین‌های متحرک تجمیعی

بازگشت به نیمه‌ی پایینی کانال صعودی

بنابراین اگر اصلاحی هم آغاز شود، تا زمانی که ۱۲۴ هزار تومان حفظ شود، روند میان‌مدت یورو همچنان صعودی باقی می‌ماند.
شکست ۱۲۴ هزار تومان به معنی تغییر فاز و آغاز یک روند نزولی جدی‌تر است. اما با داده‌های فعلی، احتمال این سناریو کمتر است.

رفتار حجمی و مومنتوم؛ شواهدی از کاهش فشار فروش

حجم معاملات طی دو روز اخیر کاهش یافته، اما نکته‌ی مهم‌تر این است که:

حجم کندل‌های منفی کمتر شده

سایه‌های پایینی بلندتر شده

کندل‌های صعودی حتی با حجم متوسط، توسعه‌ی بیشتری نشان می‌دهند

این سه نشانه معمولاً الگوی کلاسیک «Weak Sellers» را تأیید می‌کند.
در واقع فروشندگان دیگر توان فشار قیمتی ندارند، اما خریداران هنوز به محرک قوی برای یک رالی جدید نیاز دارند.

در MACD نیز هیستوگرام‌ها رو به کاهش منفی و نزدیک‌شدن به صفر هستند؛ یعنی بازار آماده‌ی «سیگنال کراس» است، اما هنوز صادر نشده.

جمع‌بندی نهایی؛ بازار در آستانه‌ی یک انتخاب بزرگ

بازار یورو اکنون در یکی از مهم‌ترین مراحل ماه‌های اخیر قرار دارد. بازگشت قدرتمند از ۱۲۴ هزار تومان، ورود دوباره به کانال صعودی، و توقف در ۱۳۲ هزار تومان تصویری از یک بازار «درحال تصمیم‌گیری» را نشان می‌دهد.