تحلیل تکنیکال جامع شاخص کل/ سناریوهای پیش رو چیست؟

در اوایل رشد بازار که می توان آن را محدوده 25000 شاخص کل دانست که برابر با سال 1390 می شود در همین برهه زمانی دلار در محدوده 16000 ریال و سکه نیز در محدوده 000/500/7 ریال قرار داشت.

کد خبر: ۷۳۱۰۱

تاریخ: ۰۲ اسفند ۱۳۹۳ - ۰۸:۴۶

ایران اکونومیست-در اوایل رشد بازار که می توان آن را محدوده 25000 شاخص کل دانست که برابر با سال 1390 می شود در همین برهه زمانی دلار در محدوده 16000 ریال و سکه نیز در محدوده 7،500،000 ریال قرار داشت.

رشد دلار آغاز می شود اما همچنان شاخص کل نزولی است و پس از یک اختلاف زمانی 3 ماهه شاخص بورس نیز صعودی می شود .

این روند رشد ادامه پیدا می کند و شرکتها بودجه های جدید خود را بر اساس دلار های مناسب بسته و سود شرکتها چند برابر می شود و تا سال 1391 دلار به محدوده 40000 ریال می رسد و این می شود آخرین قیمت دلار ثبت شده در کشور .در همین محدوده زمانی سکه به مرز 16،000،000 ریال می رسد وشاخص بورس نیز در محدوده 38000 قرار می گیرد .

در این برهه زمانی دلار در روند یکساله رشد به 250% رشد، سکه به 208% رشد و شاخص بازار بورس نیز 150درصد رشد کرد.در همین موقع نفت نیز در محدوده 90-110دلارنوسان داشت .

اما روند بازارهای موازی ار سال 1391 کمی متفاوت می شود. دلار و سکه روند اصلاحی را در پیش می گیرند و شاخص بورس یکی پس از دیگری مقاومت ها را شکسته و رشد می کند و در بهمن ماه 1392 به محدوده 89900 واحد می رسد.

نماگرهای اقتصادی در شرایط فعلی

شاخص بورس روند اصلاحی را در پیش می گیرد و در حال حاضر به محدوده 64700 واحد رسیده است.نفت نیز از اواسط سال سقوط کرده و به محدوده 60 دلار رسیده و حدود 35 درصد ریزش را ثبت می کند.

سکه  در حال حاضر در محدوده 9،900،000 ریال معامله می شود و اصلاح 36درصد را به خود دیده است.

دلار نیز در محدوده 34000 ریال و اصلاح 15درصد را داشته است. شاخص بورس نیز در محدوده 64700 واحد است و اصلاح 30% را داشته است.

اما یک نکته در شاخص کل مشهود است و آن اینکه شاخص کل بورس، شرایط کل بازار را نشان نمی دهد . شاخصی که اصلاح 30درصدی را ثبت نموده است در برابر ریزشها و اصلاح های بیش از 60-100درصد در برخی سهم های بازار  کمی تامل برانگیر است.

نمی خواهیم به واکاوی دلایل برای ریزش بورس بپردازیم و هدف ما نگاه و نوشتن سناریو هایی برای آینده بازار بورس است.

در ابتدا  نمودار دلار را بررسی می کنیم.

در چارت مشخص است که در حال حاضر  نمی توان به رشد آن امید داشت .

بررسی نموداری شاخص کل

در تایم فریم 4 ساعته شاخص کل بر اساس ایچی موکو

ابرها در حال لاغرتر شدن هستند و کیجونسن تنکانسن و چیکواسپن در حال نزدیکی به هم و همچنین نزدیکی به ابرهای می باشد که یک سیگنال خفیف است.

این نمودار به ما این را بیان می کند که شاخص روند نزولی را پایان نداده است اما این نکته را که اصلاح همچنان ادامه دارد یا خیر را بیان نمی کند.

تایم فریم 1 روز شاخص کل

همچنان الگو 0-5 می باشد و تا زمانی که محدوده 64500 واحد شکسته نشود براساس این الگو حرکت می کنیم برای بررسی بهتر ابزارهای کمکی به نمودار زیر می پردازیم.

MACD یک واگرایی مثبت را نشان می دهد و در دیگر ابزار نیز می توان آن را مشاهده نمود.

در RSI محدوده 32 بسیار مهم می باشد و در صورت شکسته شدن آن رشد مناسبی در شاخص کل خواهیم داشت و شکسته شدن محدوده 25 RSI  زنگ خطری برای شاخص است.

شرایط MFI ,  نیز مناسب است.

Momentum   نیز در محدوده رنجی قرار گرفته است عبور از 100 آن الارم رشد مناسب است و رفتن به زیر محدوده 98 زنگ خطر می باشد.

شاخص کل روزانه از منظر الیوت

ما در موج C  اصلاح شاخص قرار داریم  و براساس الگوهای محدوده 64500 حمایت خوبی از سوی  چند فیبو قرار دارد و الگوی 5-0 نیز در این محدوده قرار دارد و تا زمانی که محدوده 64500 شکسته نشود و به این دلیل که قوانین الیوت نیز رعایت شده است ما موج C را در این محدوده قرار می دهیم و در حال حاضر این محدوده را مهم می دانیم.

تایم فریم هفتگی شاخص کل

به کانال هم فاصله اگر دقت کنیم به دقت آن می رسیم  و متوجه می شوم شاخص اکنون بر روی حمایت و مقاومت یکی از خطوط قرار دارد که برابر با محدوده 64500 واحد است

برای بررسی دقیق تر شرایط این نمودار به بررسی ابزارهای کمکی آن می پردازیم.

در ابتدا شاهد واگرایی مثبت مخفی در MACD , RSI ,Momentum  هستیم

در RSI نیز 32 مهم و زنگ خطر برای شاخص است

Momentum  نیز محدوده 83 را دارد که حمایت مهمی است.

با توجه به بررسی نمودارهای فوق  و شرایط بازارهای موازی سکه و دلار که انتظار رشد بالایی از آن نداریم ، بدور از خبرهای بازار و جو سیاسی اگر بخواهیم نظری بدهیم شاخص به زیر محدوده 64500 واحد نخواهد رفت.

نفت نیز چند روزی است که ثابت شده است و در حال کف سازی مناسبی است و تهدیدی از سوی آن شاهد نیستیم.

اما اگر بخواهیم در تکنیک فوق سناریو مذاکرات را نیز وارد کنیم به 3 گزینه می رسیم.

1- شکست مذاکرات که بدون شک این رخداد برای بازارها موازی مناسب است و شوکی را به بازار بورس وارد خواهد کرد و فروش های بازار پر قدرت خواهد شد و هیجان در فروش را باید شاهد باشیم.

2- پیروزی در مذاکرات که این رخداد بازارهای موازی را به شک فرو خواهد برد و در مقابل آن بورس نیز رونق خواهد گرفت.

3- اما گزینه سومی نیز وجود دارد هرچند طرفین آن را رد می کنند و در چند روز گذشته نیز وزیر امور خارجه چین نیز آن را رد کرده است اما امکان تمدید را نیز باید مد نظر قرار دهیم. این رخداد شاید یکی از آن حالتهایی در بازار باشد که باعث سردرگمی و گیج شدن رفتار بازار شود که نمیداند چه حرکتی مناسب می باشد.

در هر حال انتظار داریم در هفته پیش رو بازار مناسبی ( انتظار اصلاح از شاخص را نداریم)  را در پیش داشته باشیم و شاخص با حرکتهایی نوسانی حمایت محدوده 64500-64800 واحدی خود را مستحکمتر نماید و شاید یک فرصت مناسب برای بستن یک سبد مناسب باشد.