طلا با جذابیت ذاتی خود همچنان قوی باقی مانده

تحلیل تکنیکال: قیمت طلا با فشار فروش نزدیک به 2350 دلار مواجه است.

کد خبر: ۶۹۳۱۷۰

تاریخ: ۰۹ ارديبهشت ۱۴۰۳ - ۱۲:۵۱

به گزارش ایران اکونومیست به نقل از شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) در اوایل جلسه‌ی روز جمعه نیویورک، از سطح 2,350 دلار عقب‌نشینی کرد.

علت تغییر روند قیمت فلز زرد، انتشار داده‌های شاخص قیمت هزینه‌ی مصرف شخصی (PCE) سالانه ایالات متحده در ماه مارس بود که در سطحی بالاتر از برآوردها باقی ماند. از سوی دیگر، داده‌های سالانه‌ی تورم زمینه‌ای با سرعت 2.7 درصد بالاتر از برآوردهای 2.6 درصد افزایش یافت، البته از 2.8 درصد ثبت‌شده در فوریه کمتر بود.

آنچه مسلم است ارقام فراتر از انتظار، بر جذابیت طلا تاثیر می‌گذارد، چرا که امیدها به کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را در نشست سیاست پولی سپتامبر کاهش می‌دهد. افزون بر آن، داده‌های ماهانه‌ی تورم بنیادین مطابق با قرائت قبلی و انتظارات، با رشد 0.3 درصدی همراه بود. بدیهی است که این سناریو نوید خوبی برای بازده اوراق قرضه و دلار آمریکاست.

در چشم‌انداز دیگر، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا با کاهش جزئی، به 4.69 درصد رسیده، اما همچنان به بالاترین سطح پنج ماهه‌ی خود نزدیک است. از آنجا که توقف پیشرفت در کاهش تورم به سمت هدف 2 درصدی، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تا اواخر امسال تقویت می‌کند، بازدهی ثابت می‌ماند.

در عین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، پس از داده‌های تورمی داغ‌تر از حد انتظار، به 105.80 بازگشت.

قبل از این، دلار آمریکا روز پنج‌شنبه پس از رشد ضعیف تولید ناخالص داخلی سه ماهه‌ی اول آمریکا سقوط کرد. البته این آمار تولید ضعیف، تردیدها را در مورد توانایی اقتصاد برای حفظ قدرت خود در سه ماهه‌ی آتی برانگیخت.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: همزمان با افزایش دلار آمریکا، قیمت طلا کاهش می‌یابد

قیمت طلا در تلاش است تا جایگاه خود را نزدیک به 2,350 دلار حفظ کند، چرا که دلار آمریکا در پی انتشار داده‌های تورم هسته‌ی مرکزی ایالات متحده در ماه مارس که داغ‌تر از حد انتظار بود، با رشد قیمت همراه بود.

پیش از این، دلار آمریکا از نرخ رشد اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار در سه ماهه‌ی اول رنج می‌برد. اقتصاد ایالات متحده با سرعت سالانه 1.6 درصد رشد کرد که کمتر از اتفاق نظر 2.5 درصدی و نرخ قبلی 3.4 درصدی بود. این امر نگرانی‌ها را در مورد چشم‌انداز اقتصادی ایالات متحده برمی‌انگیزد.

در نگاهی کلی، یک یا چند عامل مانند مخارج ضعیف خانوارها، محرک‌های پولی محدود یا مخارج کمتر دولت می‌تواند به کاهش شدید رشد تولید ناخالص داخلی منتج شود. در تئوری، رشد تولید ناخالص داخلی ضعیف‌تر از حد انتظار باید منجر به بروز انتظاراتی مبنی بر عقب‌نشینی فدرال رزرو از موضع سیاست پولی محدودکننده خود باشد.

معامله‌گران به دلیل سرسختی بالاتر شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی و داده‌های شاخص قیمت اصلی PCE، از میزان شرط‌بندی‌ها مبنی بر کاهش نرخ فدرال رزرو می‌کاهند. شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی از 1.7 درصد قبلی به 3.1 درصد افزایش یافت.

و اما مطابق با گزارش ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر 59 درصد است که در مقایسه با 69 درصدی که یک هفته پیش ثبت شده بود، به میزان کمتری اشاره دارد.

در عین حال، سرمایه‌گذاران تمرکز خود را بر روی داده‌های شاخص قیمت اصلی PCE ایالات متحده برای ماه مارس معطوف می‌کنند که می‌تواند سرنخ‌های بیشتری درباره‌ی زمانی که فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ‌های بهره کند، ارائه دهد.

گذشته از آن، داده‌های مربوط به تورم در آستانه‌ی نشست سیاست پولی در اول ماه مه، که در آن انتظار می‌رود بانک مرکزی ایالات متحده به طور گسترده‌ای نرخ‌های بهره را در محدوده 5.25 تا 5.50 درصد بدون تغییر نگه دارد، چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو را تحت تاثیر قرار خواهد داد.

تحلیل تکنیکال: قیمت طلا با فشار فروش نزدیک به 2350 دلار مواجه است

قیمت طلا پس از کشف علاقه‌ی خرید نزدیک به میانگین متحرک نمایی 20 روزه (20-EMA) که حدود 2315 دلار معامله می‌شود، بار دیگر افزایش یافت. از آنجا که میانگین متحرک نمایی (EMA) از کوتاه‌مدت تا بلندمدت در حال افزایش است، جذابیت بازه‌ی زمانی بلندمدت همچنان قوی باقی می‌ماند.

از جنبه نزولی، پایین‌ترین سطح سه هفته‌ای نزدیک به 2265 دلار و بالاترین سطح 21 مارس در 2223 دلار مناطق حمایتی اصلی برای قیمت طلا خواهند بود.

شاخص قدرت نسبی 14 دوره‌ای (14-RSI) به زیر 60.00 می‌رسد که نشان می‌دهد حرکت صعودی حداقل در حال حاضر به پایان رسیده است. با این حال، تا زمانی که RSI بالای 40.00 باشد، سوگیری صعودی بلندمدت دست‌نخورده باقی می‌ماند.

عکس از سنگ طلا