اورتریدینگ یا Churning:

هنگامی که معامله‌گران به خرید یا فروش بیش از حد دست می‌زنند چه اتفاقی می‌افتد!

می دانستید وقتی که معامله‌گران به خرید یا فروش بیش از حد یک دارایی مالی مشغول می‌شوند، باعث افزایش ریسک‌ها و کاهش سوددهی می‌شود.

کد خبر: ۶۷۴۰۶۶

تاریخ: ۱۲ دی ۱۴۰۲ - ۱۰:۱۱

به گزارش ایران اکونومیست؛ معاملات بیش از حد یا "اورتریدینگ" به وضعیتی اطلاق می‌شود که شخص یا معامله‌گر، بیش از حد معقول و منطقی، به خرید یا فروش یک دارایی مالی می‌پردازد. این عمل به نام "چرنینگ" نیز شناخته می‌شود. به عبارت دیگر، شخص دارای پوزیشن‌های باز بیش از حدی است یا از مقدار غیرمنطقی پول در یک معامله استفاده می‌کند. این رفتار ممکن است به دلیل تصمیم‌گیری نادرست، عدم صبر و تحلیل کافی باشد و معمولاً به هدف کسب سود سریع و بدون در نظر گرفتن ریسک‌ها و شرایط بازار انجام می‌شود. اورتریدینگ می‌تواند به عواقب منفی مانند ضرر مالی بیشتر، افزایش ریسک‌ها و کاهش سوددهی منجر شود. بهترین رویکرد برای معامله‌گران، تحلیل دقیق بازار، برنامه‌ریزی منطقی و رعایت اصول مدیریت ریسک است.

معاملات بیش از حد (Overtrading) چیست؟ روش‌های جلوگیری از اور تریدینگ

یک تریدر انفرادی، چه برای خود کار کند و چه در یک شرکت مالی استخدام شده باشد، قوانینی در مورد میزان ریسکی که می‌تواند بپذیرد (از جمله اینکه مجاز به انجام دادن چه تعداد معامله است)، خواهد داشت. هنگامی که او به این حد برسد، ادامه معاملات کاری غیرمنطقی است.

یک بروکر زمانی که دارایی را از طرف سرمایه‌گذار بیش از حد خرید و فروش می‌کند، صرفاً به خاطر کسب کمیسیون، به اور تریدینگ روی می‌آورد – که طبق قانون اوراق بهادار ایالات متحده ممنوع است.

تریدرهای انفرادی معمولاً پس از متحمل شدن میزان زیانِ قابل توجه، دست به اور تریدینگ می‌زنند و پوزیشن‌های زیادی را باز می‌کنند.

در واقع آنها برای جبران خسارت خود و بازگرداندن سرمایه، یا انتقام گرفتن از بازار پس از یک سری معاملات زیان‌ده، ممکن است تلاش کنند تا به هر طریقی سود کسب کنند که این کار اغلب با افزایش سایز و تعداد معاملات همراه است. شواهد نشان می‌دهد که نتیجه این قبیل اقدامات، ثبتِ عملکرد ضعیف از سوی تریدر است.

چه عواملی منجر به اور تریدینگ می‌شوند؟

اور تریدینگ می‌تواند برآیند عوامل زیادی باشد که به نوعی بیشتر آنها، روانی هستند. در ادامه به بررسی چندین عاملی که منجر به معاملات بیش از حد می‌شود، خواهیم پرداخت.

تفسیر نادرست از سیگنال‌های بازار

یکی از دلایل اصلی اور تریدینگ، تفسیر نادرست از سیگنال‌های بازار است. معامله‌گران اغلب ممکن است داده‌های بازار را اشتباه بخوانند، که آنها را به انجام معاملات بر اساس فرصت‌هایی که در واقع نادرست هستند، سوق می‌دهد.

به عنوان مثال، افزایش ناگهانی قیمت بیت کوین ممکن است به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته شود، در حالی که در واقع، قیمت ممکن است به سقف کوتاه مدت خود رسیده باشد و در شرف اصلاح است.

عوامل روان‌شناسی

معاملات بیش از حد می‌تواند توسط عوامل روانی نیز ایجاد شود. ترس از دست دادن  (FOMO) در معاملات، طمع برای بازدهی بالاتر، و هیجان معاملاتی می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت اور تریدینگ سوق دهد.

سرمایه بیش از حد و دسترسی آسان به معاملات

گسترش پلتفرم‌های معاملات آنلاین، ترید را برای افراد آسان‌تر از همیشه کرده است که اغلب منجر به اور تریدینگ می‌شود.

علاوه بر این، داشتن سرمایه بیش از حد نیز می‌تواند منجر به معاملات بیش از حد شود، زیرا سرمایه‌گذاران گاهی حس می‌کنند که به جای انتظار استراتژیک برای فرصت مناسب، به سرمایه‌گذاری مداوم وجوه خود نیاز دارند.

روش های جلوگیری از اور تریدینگ

در ادامه چندین راهکار برای جلوگیری از اور تریدینگ بررسی خواهد شد.

خودآگاهی را تمرین کنید: یک سرمایه‌گذار با تریدر در ابتدا باید این موضوع را کاملاً متوجه شود که دچار اور تریدینگ شده است تا متعاقباً بتواند اقداماتی را برای جلوگیری از آن انجام دهد. ارزیابی‌های مکرر از فعالیت‌های معاملاتی می‌تواند الگوهایی را نشان دهد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار ممکن است بیش از حد معامله می‌کند. به عنوان مثال، افزایش تدریجی تعداد معاملات در هر ماه ممکن است نشانه‌ای از این مشکل باشد.

استراحت کنید: معامله بیش از حد ممکن است به این دلیل باشد که سرمایه‌گذاران احساس می‌کنند که باید معامله کنند. این اغلب منجر به معاملات کمتر از حد مطلوب می‌شود که ضرر و زیان با خود به همراه دارد. «مرخصی از معامله کردن» به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا استراتژی‌های معاملاتی خود را مجدداً ارزیابی و اطمینان حاصل کنند که آنها با برنامه معاملاتی و اهدافشان مطابقت دارند.

ایجاد قوانین: افزودن قوانین برای ورود به یک معامله می‌تواند یکی دیگر از راه‌های جلوگیری از اور تریدینگ باشد. قوانین را می‌توان با استفاده ازتحلیل تکنیکال یا بنیادی یا ترکیبی از هر دو ایجاد کرد. به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است قانونی را برای خود وضع کند که تنها در صورتی به او اجازه معامله را می‌دهد که میانگین متحرک ۵۰ روزه اخیراً از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عبور کرده باشد.

به مدیریت ریسک متعهد باشید: معامله گرانی که مدیریت سایز پوزیشن را به خوبی انجام می‌دهند – بدون در نظر گرفتن استراتژی یا بازه‌های زمانی مورد معامله، از کسانی که این کار را نمی‌کنند، بهتر عمل می‌کنندمدیریت ریسک در معاملات فردی نیز احتمال کاهش شدید سرمایه را کاهش و به نوبه خود مشکلات روانی ناشی از چنین شرایطی را کاهش می‌دهد.