زنگ خطر ریزش ناگهانی قیمت ارزهای دیجیتال

فعالیت در بازار ارز‌های دیجیتال پیچیدگی‌هایی را دارد، زیرا عوامل مختلفی بر روند‌ قیمت ها تاثیرگذار هستند.

کد خبر: ۶۷۱۸۳۲

تاریخ: ۰۲ دی ۱۴۰۲ - ۱۴:۲۵

معاملات دارایی‌های بلاک‌چینی فعالیتی پرخطر به‌شمار می‌رود و پیش‌بینی روند‏‏‏‏‏‏‏‌های قیمتی آینده دشوار است. ضرر در معاملات اتفاقی رایج است اما تصمیمات اشتباه در بازار ارز‏‏‏‏‏‏‏‌های دیجیتال می‌تواند تبعات سنگینی به‌همراه داشته باشد و بخش قابل‌توجهی از سرمایه معامله‏‏‏‏‏‏‏‌گر را از بین ببرد، به‌همین‌دلیل معامله‌گران با تحلیل و بررسی روند‏‏‏‏‏‏‏‌های قیمتی تلاش می‌کنند نشانه‏‏‏‏‏‏‏‌ها را شناسایی و برای روند‏‏‏‏‏‏‏‌های قیمتی آینده آماده باشند.

با گذر زمان ابزار های معاملاتی و شاخص‌های بیشتری در اختیار معامله‌گران قرارگرفته و امروزه فعالیت در بازار ارز های دیجیتال نسبت به 10سال‌گذشته بسیار راحت تر شده‌است. این ابزار و شاخص ها روند تحلیل بازار را برای معامله‌گران ساده تر می‌کنند تا با صرف زمان کمتر، به اطلاعات بیشتری دسترسی داشته‌باشند.  یکی از این شاخص‌های مهم، ترس و طمع نام دارد. بررسی های اخیر این شاخص نشان می‌دهد که طمع شدیدی در بازار وجود دارد، موضوعی که می‌تواند زنگ خطری برای معامله‌گران فعال باشد.

ترس  یا طمع

نوسانات قیمتی ارز های دیجیتال همانند دیگر دارایی‌های مالی براساس عرضه و تقاضا رخ می‌دهند. افزایش یا کاهش تقاضا می‌تواند به‌طور مستقیم بر قیمت ارز های دیجیتال تاثیرگذار باشد و به همین دلیل بررسی شرایط تقاضا در بازار برای معامله‌گران اهمیت پیدا کرده است تا تصمیمات معاملا تی بهتری را بگیرند. مهم‌ترین عاملی که تغییر در تقاضا را رقم می‌زند، احساسات سرمایه‌گذاران است. اگر سرمایه‌گذاران به آینده بازار ارز های دیجیتال امیدوار باشند، حجم ورودی سرمایه به بازار افزایش پیدا می‌کند و روند قیمتی ارز های دیجیتال صعودی می‌شود، اما اگر احساسات سرمایه‌گذاران ناامیدی و ترس باشد، سرمایه خود را از بازار خارج می‌کنند و در نتیجه روند قیمتی ارز های دیجیتال کاهشی می‌شود.

بنابراین طبیعی است که درک و بررسی احساسات سرمایه‌گذاران در بازار به اندازه تجزیه و تحلیل شاخص‌های فنی و نمودار های قیمتی برای معامله‌گران مهم و ضروری باشد. هم‌اکنون بررسی و سنجش احساسات سرمایه‌گذاران بازار به کمک شاخص ها و عوامل مختلفی از جمله شاخص ترس و طمع قابل اندازه گیری و بررسی است. شاخص ترس و طمع به‌عنوان بازتابی از احساسات و رفتار سرمایه‌گذاران در بازار ارز های دیجیتال عمل  کرده و دو احساس مهم تاثیرگذار بر معاملات یعنی ترس و طمع را اندازه گیری می‌کند. برای اندازه گیری این موضوع، شاخص ترس و طمع پارامتر های مختلفی از جمله نوسانات قیمت، حجم معاملات، فعالیت شبکه های اجتماعی، نظرسنجی ها و دیگر موارد را درنظر می‌گیرد و نتایج این بررسی ها را به شکل اعداد صفر تا 100 نشان می‌دهد.

زمانی‌که عدد این شاخص در نزدیکی صفر قرار دارد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بازار از سرمایه‌گذاری و فعالیت در بازار می ترسند و در نتیجه احتمال زیادی وجود دارد که با فروش بیش از حد، ارز های دیجیتال به کف های قیمتی رسیده باشند. در سمت مقابل، وقتی شاخص به نزدیکی 100 حرکت می‌کند، می‌تواند نشانه ای از طمع بیش از حد سرمایه‌گذاران باشد و شرایطی را نشان دهد که با خرید بیش از حد و ورود حجم زیاد سرمایه به بازار، برخی ارز ها بیش از حد افزایش قیمت را تجربه‌کرده باشند. بررسی و درک معنی اعداد شاخص ترس و طمع به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه تری در بازار ارز های دیجیتال بگیرند و برای روند های قیمتی آینده آماده باشند.

نشانه ای از آغاز کاهش های قیمتی

با گذشت از سال ‌جهنمی ‌و سقوط های شدید قیمتی 2022، از آغاز سال‌2023 روند مثبت قیمتی ارز های دیجیتال آغاز شده‌است و با رشد بیت‌کوین از محدوده 17‌هزار دلار به بیش از 44‌هزار دلار، این فرصت برای دیگر ارز ها و پروژه‌های بلاک‌چینی بازار فراهم شده‌است تا شاهد افزایش ورود سرمایه و افزایش های قیمتی باشند. در این بین میم‌کوین ها نیز بار دیگر مورد‌توجه سرمایه‌گذاران قرارگرفته اند و رشد قیمتی آنها نیز آغاز شده‌است. حتی برخلاف برخی باور ها و نظرات تحلیلگران، بازار توکن های غیرمثلی نیز  بار دیگر داغ شده‌ و حجم معاملات این توکن ها در برخی شبکه ها مانند بیت‌کوین و سولانا به‌شدت افزایش پیدا کرده‌است. شرایطی که شباهت‌هایی را با ابتدای سال‌2021 دارد و برخی سرمایه‌گذاران را به تکرار جهش های شدید قیمتی امیدوار کرده‌است.

با رخ‌دادن هاوینگ بیت‌کوین در سال‌2024 و احتمال تایید اولین صندوق قابل‌معامله اسپات ارز دیجیتال توسط کمیسیون بورس و اوراق‌بهادار آمریکا، آینده روند های قیمتی ارز های دیجیتال بازار روشن به‌نظر می‌رسد و حتی برخی گمانه‌زنی ها از اوج های قیمتی جدید برای ارز های دیجیتال وجود دارد. هرچند لازم به ذکر است که این شرایط می‌تواند به‌عنوان یک تله برای خریداران بازار نیز عمل کند. در گذشته بازار ارز های دیجیتال بار ها سرمایه‌گذاران را غافلگیر کرده و با برعکس‌شدن ناگهانی روند قیمتی، سرمایه بسیاری از خریداران بازار از بین رفته‌است.

حتی در صورت رخ ندادن سقوط های شدید قیمتی، اصلاح قیمتی بخشی جدانشدنی از بازار های مالی است و ارز های دیجیتال نیز در طول حرکت صعودی خود ممکن است کاهش های قیمتی کوتاه‌مدت را داشته باشند؛ روندی که ضرر های خود را برای معامله‌گران ناآماده به‌همراه خواهد داشت. هم‌اکنون شاخص ترس و طمع اولین زنگ خطر را به صدا درآورده است و عدد این شاخص تنها طی یک ماه گذشته از 62 به بیش از 74 رسیده‌است، بنابراین بازار تقریبا وارد محدوده طمع شدید شده‌است و نشان می‌دهد که تمایل شدیدی به ریسک پذیری درمیان سرمایه‌گذاران بازار وجود دارد. این شرایط می‌تواند قیمت‌ها را تورمی و خرید بیش از حد را ایجاد کند.

در نتیجه این طمع افراطی گاهی اوقات می‌تواند مقدمه ای بر اصلاح یا معکوس‌شدن روند قیمتی باشد، زیرا درحالی‌که قیمت‌ها صرفا براساس احساسات بازار می‌توانند صعودی شوند، اما این افزایش قیمت به‌شدت شکننده است. احساسات سرمایه‌گذاران بازار به‌طور مداوم تغییر می‌کند و در صورت انتشار یک خبر منفی و افزایش ناامیدی میان فعالان بازار، قیمت‌ها به‌سرعت روند برعکس و کاهشی پیدا خواهند کرد. در حال‌حاضر این خبر می‌تواند تایید‌نشدن درخواست‌های راه‌اندازی صندوق قابل‌معامله اسپات بیت‌کوین توسط کمیسیون بورس و اوراق‌بهادار آمریکا باشد.

این صندوق‌ها اخیرا در مرکز توجهات سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازار ارز های دیجیتال قرارگرفته اند زیرا تایید‌شدن و آغاز فعالیت آنها در بورس بزرگ آمریکا می‌تواند خبر بزرگی برای بازار ارز های دیجیتال باشد و موج جدیدی از ورود سرمایه‌های قابل‌توجه به بیت‌کوین و دیگر ارز های دیجیتال را رقم بزند؛ هرچند تا به امروز به دلایل مختلف تمام درخواست‌های راه‌اندازی این صندوق‌ها رد شده‌اند. درحالی‌که هم‌اکنون امیدواری زیادی نسبت به تایید اولین صندوق قابل‌معامله اسپات بیت‌کوین در اوایل سال‌2024 وجود دارد، اما همچنان رد‌شدن دوباره درخواست‌ها محتمل است. خبری که می‌تواند اثرات منفی قابل‌توجهی را به‌همراه داشته‌باشد و آغاز روند های نزولی را رقم بزند. در این بین سرمایه‌گذاران باید به این نکته نیز توجه داشته باشند که شاخص ترس و طمع تنها یکی از ده ها ابزار مورد‌استفاده معامله‌گران است و به تنهایی نمی‌تواند همواره بهترین و دقیق‌ترین اطلاعات را در اختیار فعالان بازار قرار دهد.

در اواخر سال‌2020 نیز شاخص ترس و طمع به محدوده 80 رسید، با این حال بازار ارز های دیجیتال به رشد قیمتی خود طی ماه‌های آتی ادامه داد و بیت‌کوین از محدوده 11‌هزار دلار به بیش از 63‌هزار دلار رسید، بنابراین افزایش شاخص ترس و طمع در روز های اخیر به تنهایی نمی‌تواند معیار مناسبی برای تصمیم‌گیری معامله‌گران بازار باشد، اما سرمایه‌گذاران فعال بازار نباید از کنار آن بی اهمیت عبور کنند و مهم است در شرایطی که طمع شدید در بازار وجود دارد، احتیاط بیشتری داشته باشند و از اهمیت مدیریت ریسک و سرمایه در بازار پرخطر ارز های دیجیتال غافل نشوند.  به‌کارگیری شاخص ترس و طمع همراه با دیگر شاخص و ابزار های تحلیلی می‌تواند اطلاعات مهم و ارزشمندی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد و آنها را برای نوسانات قیمتی آتی بازار آماده کند.