در اکوبورس بررسی شد:

نفت سپاهان چند می ارزد؟

با توجه به اینکه شرکت تا یک ماه آینده مجمع عادی سالیانه خود را برگزار می کند و سهامداران می توانند سود نقدی دریافت کنند پیش بینی می شود که نسبت قیمت بر عایدی که این سهم امروز به خود می گیرد بین 4.5 تا 5 مرتبه باشد.از اینرو کشف قیمت این سهم تا مرز 1800 تومان ارزنده خواهد بود.

کد خبر: ۵۷۱۲۶

تاریخ: ۰۵ خرداد ۱۳۹۳ - ۱۱:۵۳

رضا زنگنه کارشناس ارشد صنعت نفت و پالایشگاه در گفتگو با اکوبورس گفت:در صورت های مالی نفت سپاهان قیمت لوبکات را 1950 تومان برای هر کیلو پیش بینی کرده در حالی که در بورس کالا هر کیلو لوبکات هم اکنون 1650 تومان فروخته می شود.نرخ دلار نیز در صورت درآمد های ارزی این شرکت 2900 تومان پیش بینی شده که هم اکنون دلار در بازار آزاد بیش از 3200 تومان معامله می شود.

این شرکت صادرات محور است و بیش از 70 درصد محصولات خود را صادر می کند و به این لحاظ در بازار داخلی رقابت چندانی با دیگر روغن ساز های داخلی ندارد.

در صورتی که دلار تک نرخی شود این موضوع به سود شرکت نفت سپاهان نخواهد بود چراکه هم اکنون این شرکت لوبکات را با ارز مبادله ای دریافت می کند و از طرفی درآمد های ارزی نیز دارد که تک نرخی شدن ارز منافع این شرکت را تامین نخواهد کرد.

با توجه به اینکه شرکت تا یک ماه آینده مجمع عادی سالیانه خود را برگزار می کند و سهامداران می توانند سود نقدی دریافت کنند، پیش بینی می شود که نسبت قیمت بر عایدی که این سهم امروز به خود می گیرد بین 4.5 تا 5 مرتبه باشد.از اینرو کشف قیمت این سهم تا مرز 1800 تومان ارزنده خواهد بود.

عایدی هزر سهم "شسپا" برای سال مالی 93 مبلغ 339 تومان و 8 ریال برآورد شده است.برای سال مالی 92 نیز سود هر سهم پس از کسر مایلات حسابرسی نشده این شرکت با تعدیل مثبت 9 درصدی مبلغ 337 تومان محقق نموده است.

به گزارش اکوبورس برخی ابهام های موجود در صورت های مالی نفت سپاهان به شرح زیر است:

سیاست شرکت نفت سپاهان در نحوه تهاتر و جابجایی دارایی ها همچون تهاتر برخی سرمایه گذاری های سودآور در ازای تسویه حساب های پرداختنی مشخص نیست.

مجموع اختلاف حساب های مالیاتی شرکت از سود انباشته آن فراتر رفته است.

شرکت نفت سپاهان مبلغ 130 میلیارد تومان ذخیره بابت زیان قرارداد شرکت SPDship  در حساب ها منظور کرده است.چرا چنین شرکتی در شرایط تحریم برای واردات سوخت اقدام می کند ولی در حال حاضر در دریافت مطالبات از وزارت نفت درجا می زند.

دلیل انحلال شرکت زیرمجموعه نفت سپاهان در کشور مالزی و استقرار دوباره یک شرکت دیگر در این کشور در کنار هزینه 2 میلیون یورویی طرح مطالعاتی WHITEOILکه اکنون به عنوان بخشی از دارایی ها در تراز نامه جای گرفته معلوم نیست.

با توجه به وابستگی شرکت نفت سپاهان به لوبکات تولیدی شرکت پالایش نفت اصفهان و توانایی تولید روغن در پالایشگاه مذکور،معلوم نیست چگونه ریسک تهیه لوبکات در آینده پوشش داده می شود.