سقوط ارزش طلا، نقره و دلار در عرصه‌های بین‌المللی و داخلی

عملکرد ابزار‌های مالی مبتنی بر طلا و نقره در هفته منتهی به ۸ آبان نشان می‌دهد که بازار‌های داخل و خارج در سراشیبی قیمت افتاده‌اند، هرچند جریان سرمایه و نحوه معاملات در صندوق‌ها واکنش یکسانی به این ریزش نشان نداد. در سطح جهانی، بهای اونس طلا و نقره به‌ترتیب ۳ و ۸.۹ درصد افت کرد و در بازار داخل نیز نرخ دلار و طلای ۱۸ عیار کاهشی شد؛ به طوری که گواهی‌های سپرده سکه، شمش طلا و نقره بازدهی منفی به ثبت رساندند، اما صندوق‌های طلا و نقره با جذب نقدینگی حقیقی و رشد حجم معاملات روزانه مواجه شدند. هر اونس طلا در بازه زمانی ۴ تا ۸ آبان، کار خود را با قیمت ۴ هزار و ۱۷ دلار آغاز کرد و در روز چهارشنبه ۶ آبان با رسیدن به رقم ۴ هزار و ۶۸ دلار، اوج هفتگی خود را به ثبت رساند. این فلز ارزشمند در ادامه مسیر نزولی در پیش گرفت و در روز جمعه ۸ آبان ۱۴۰۵ به ۳ هزار و ۸۷۵ دلار رسید؛ رقمی که هم‌زمان قیمت پایانی و کف هفتگی طلا در آخرین روز کاری هفته محسوب می‌شد. میانگین تغییرات روزانه این فلز منفی ۰.۶ درصد و افت هفتگی آن نسبت به آخرین روز معاملاتی هفته قبل، ۳.۰۱ درصد گزارش شد. شیب نزولی طلا در اواخر هفته با انتشار آمارهای اقتصادی ایالات متحده مبنی بر استمرار فشارهای تورمی شدت گرفت؛ بر اساس این آمار، رشد سالانه شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) آمریکا در ماه سپتامبر به ۳.۶ درصد رسید و شاخص هسته آن نیز از ۳ درصد به ۳.۱ درصد افزایش یافت. همچنین رشد اقتصادی این کشور در سه ماهه سوم با نرخ سالانه ۳.۴ درصد اعلام شد که فراتر از پیش‌بینی ۳.۲ درصدی فعالان بازار بود. با وجود اینکه فدرال رزرو در نشست اواخر اکتبر نرخ بهره را در بازه ۳.۷۵ تا ۴ درصد ثابت نگه داشت، اما رأی مخالف دو تن از اعضای کمیته به افزایش نرخ بهره، انتظارات بازار را به سمت سیاست‌های انقباضی‌تر سوق داد. احتمال تداوم نرخ‌های بالای بهره و نگرانی از ماندگاری تورم، هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش داد و در روز جمعه نیز ریزش بازار سهام فناوری و افزایش فشار فروش در بازار‌های مالی، موجبات فروش دارایی‌های نقدشونده و تشدید افت فلزات گران‌بها را فراهم آورد تا در نهایت آمارهای تورمی، نرخ بهره، دلار و اوراق خزانه آمریکا به عنوان متغیر‌های کلیدی آینده طلا شناخته شوند. قیمت هر اونس نقره در هفته منتهی به ۸ آبان از ۵۳ دلار و ۹۷ سنت شروع شد و در روز سه‌شنبه ۵ آبان با رسیدن به ۵۴ دلار و ۳۹ سنت، بیشترین مقدار هفتگی را تجربه کرد. با این حال، این فلز نیز وارد فاز کاهشی شد و در روز جمعه ۸ آبان به ۴۹ دلار و ۱۳ سنت تنزل یافت که این رقم هم‌زمان به عنوان کمترین قیمت و نرخ پایانی هفته ثبت شد. میانگین تغییرات روزانه اونس نقره منفی ۱.۸۱ درصد و افت هفتگی آن ۸.۹ درصد بود. میزان افت نقره از طلا بیشتر بود که این پدیده با توجه به ماهیت دوگانه نقره قابل تحلیل است؛ چرا که این فلز علاوه بر نقش سرمایه‌ای، سهم عمده‌ای از تقاضای سالانه خود را از بخش‌های صنعتی نظیر صنایع الکترونیک و انرژی خورشیدی تأمین می‌کند و نوسانات انتظارات پیرامون نرخ بهره و دلار، در کنار دغدغه‌های مربوط به رشد اقتصادی و تقاضای صنعتی، نوسان شدیدتری را در بازار نقره رقم می‌زند. در گزارش‌های تخصصی بازار فلزات، کاهش میزان مصرف نقره در صنعت انرژی خورشیدی و جایگزینی نسبی آن با سایر فلزات به عنوان عوامل محدودکننده تقاضای صنعتی یاد شده است؛ بنابراین در کوتاه مدت تغییر انتظارات سیاست پولی آمریکا و وضعیت بازار‌های مالی و در میان مدت حجم تقاضای صنعتی و موجودی‌های قابل عرضه، تعیین‌کننده قیمت نقره خواهند بود. نرخ دلار در هفته معاملاتی منتهی به ۷ آبان از ۲۶۸ هزار و ۲۰۰ تومان کار خود را آغاز کرد و در روز دوشنبه ۴ آبان با رسیدن به ۲۷۱ هزار و ۷۰۰ تومان، سقف هفتگی خود را ثبت نمود. کمترین نرخ دلار نیز در روز شنبه ۲ آبان معادل ۲۶۸ هزار و ۲۰۰ تومان بود و این ارز در انتهای هفته با نرخ ۲۷۱ هزار و ۲۰۰ تومان دادوستد شد. میانگین تغییرات روزانه دلار منفی ۰.۱ درصد و تغییر هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، منفی ۰.۸ درصد به ثبت رسید. با وجود اینکه نرخ پایانی هفته بالاتر از قیمت آغازین آن بود، محاسبه تغییر هفتگی بر اساس مقایسه با آخرین روز معاملاتی هفته پیشین انجام شده است. نوسانات نرخ ارز در بازار داخلی در کنار بهای اونس جهانی، از عوامل اصلی تعیین‌کننده قیمت ریالی طلا و مشتقات آن به شمار می‌روند. هر گرم طلای ۱۸ عیار در هفته معاملاتی منتهی به ۷ آبان، معاملات را با نرخ ۲۶ میلیون و ۶۳ هزار و ۳۰۰ تومان کلید زد و در روز چهارشنبه ۶ آبان با رسیدن به رقم ۲۶ میلیون و ۴۰۸ هزار و ۴۰۰ تومان، بیشترین بهای هفتگی را ثبت کرد. کمترین قیمت طلای ۱۸ عیار در روز یک‌شنبه ۳ آبان برابر با ۲۵ میلیون و ۹۹۳ هزار و ۳۰۰ تومان بود و قیمت پایانی آن در روز ۷ آبان به ۲۶ میلیون و ۲۲۳ هزار و ۵۰۰ تومان رسید. میانگین تغییرات روزانه طلای ۱۸ عیار منفی ۰.۶ درصد و افت هفتگی آن منفی ۳.۷ درصد گزارش شد. عقب‌نشینی طلای ۱۸ عیار در بازار داخل هم‌زمان با افت اونس جهانی و کاهش هفتگی دلار رخ داد و از آنجا که بهای ریالی طلا تابع ترکیبی از نرخ ارز و اونس جهانی است، تحلیل بازار داخل مستلزم بررسی هم‌زمان این دو متغیر است که در هفته گذشته، افت هر دو عامل به کاهش قیمت طلای ۱۸ عیار منجر شد. به گزارش آفتاب نیوز