حرکت قیمت فلز زرد با چشم‌انداز سیاست‌های پولی

به گزارش ایران اکونومیست؛ به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه در حدود 2500 دلار معامله شد و به این ترتیب در محدوده‌ی آشنای چند هفته اخیر خود باقی ماند.

معامله‌گران چشم‌انداز سیاست‌های پولی و مسیر آینده‌ی نرخ‌های بهره در ایالات متحده را تحت نظر گرفتند؛ چرا که این داده‌ها حرکت قیمت فلز زرد را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

داده‌های مختلط اخیر مشاغل ایالات متحده، انتظارات بازار از فدرال رزرو مبنی بر کاهش بیش از حد استاندارد 0.50 درصدی (50 bps) نرخ وجوه فدرال را در نشست 18 سپتامبر مورد تردید قرار داد.

این موضوع به نوبه‌ی خود تأثیر منفی بر طلا داشت. چرا که کاهش بیشتر نرخ بهره این فلز گرانبها را به عنوان دارایی بدون بهره برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند و در نتیجه حامی رشد قیمت طلاست.

طلا: تمرکز بر تورم و ژئوپلیتیک ایالات متحده

در پی انتشار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه، طلا کاهش یافت، چرا که اگرچه رقم اصلی نشان می‌دهد که اقتصاد ایالات متحده مشاغل کمتری را نسبت به پیش‌بینی‌ها اضافه کرده است، اما نرخ بیکاری از 4.3 درصد که پیش‌بینی می‌شد، به 4.2 درصد کاهش یافت و رشد دستمزدها نیز افزایشی فراتر از پیش‌بینی‌ها داشت.

در مجموع، این گزارش حاکی از آن بود که بازار کار آنطور که تصور می‌شد در وضعیت بدی قرار ندارد و تورم دستمزدها در حال افزایش است. در نتیجه، احتمالات مبتنی بر بازار مبنی بر کاهش 0.50 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، از حدود 40 درصد به حدود 30 درصد کاهش یافت.

بررسی نوسانات فلز زرد در روزهای اخیر حاکی از آن است که سطح قیمت طلا پس از یک جهش اولیه، به سرعت تغییر کرد و هفته را در حدود 2500 دلار به پایان رساند. این فلز زرد در روز دوشنبه اندکی کاهش یافت و به 2490 دلار رسید. سپس در روز سه‌شنبه، طلا کمی به بالای ۲۵۰۰ دلار بازگشت.

سرمایه‌گذاران هم‌اکنون در انتظار داده‌های شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) و شاخص قیمت تولید‌کننده (PPI) ایالات متحده برای ماه آگوست هستند که به ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه منتشر می‌شود و اطلاعات بیشتری را در مورد چشم‌انداز نرخ بهره ارائه می‌دهد. با این حال، تحلیلگران در مورد اینکه داده‌های تورم هم‌اکنون چه تأثیری بر انتظارات سیاست‌گذاری خواهند داشت، اختلاف نظر دارند، برخی مانند جیم رید، رئیس تحقیقات کلان دویچه بانک، اهمیت تورم را در مقایسه با داده‌های اشتغال نادیده می‌گیرند.

گفتنی است CPI و PPI ایالات متحده با موعد انتشار روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه، احتمالاً به پیشبرد این سناریو کمک خواهند کرد، البته به نظر می‌رسد موضوع اشتغال در حال حاضر مهم‌تر است و گزارش اشتغال مختلط روز جمعه می‌تواند سوگیری در هر دو جهت را تبیین کند. 

در جبهه مخاطرات ژئوپلیتیک، به گزارش الجزیره نیوز، پس از بمباران اردوگاه غیرنظامیان آوارگان در جنوب غزه توسط اسرائیلی‌ها، و کشته‌شدن 33 نفر در یک روز، درگیری‌ها در غزه تشدید می‌شود. تلاش‌های ایالات متحده برای میانجی‌گری در توافق آتش بس از قرار معلوم در حال حاضر حتی کمتر از چند روز پیش موفق شود.

در عین حال، در دیگر نقطه‌ی داغ ژئوپلیتیک یعنی اوکراین، نیروهای روسی به رغم دستاوردهای اوکراین در منطقه کورسک روسیه، همچنان شهر پوکروفسک مرکز لجستیکی را محاصره کرده‌اند.

به طور کلی، با توجه به وضعیت امن طلا، تشدید تنش‌ها احتمالاً از طلا حمایت می‌کند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال

طلا (XAU/USD) همچنان در محدوده‌ای بین بالاترین سطح تاریخ 2,531 دلار و سطحی دیگر در حدود 2,475 دلار معامله می‌شود و در حال حاضر نیز معاملات آن کم و بیش در اواسط آن محدوده رخ می‌دهد.

فلز زرد احتمالاً به معاملات بالا و پایین در این محدوده ادامه خواهد داد تا زمانی که به طور قطعی از یک طرف یا طرف دیگر شکسته شود.

یک شکست تعیین‌کننده می‌تواند همراه با یک کندل سبز یا قرمز بلند باشد که به وضوح از بالا یا پایین محدوده می‌شکند و سپس در نزدیکی اوج یا پایین آن بسته می‌شود، یا سه کندل در یک ردیف با رنگ یکسان که از سطح عبور می‌کند.

روند بلندمدت طلا صعودی است، با این حال، اندکی احتمال شکست(بریک‌اوت) صعودی را افزایش می‌دهد. طلا هدف صعودی 2550 دلاری را در نظر دارد که هنوز به آن دست نیافته است که پس از شکست اولیه از محدوده ژوئیه تا آگوست در 14 آگوست ایجاد شد. احتمالاً با فرض تداوم روند صعودی، در پایان به هدف خود خواهد رسید.

شکستن بالاتر از سقف قیمت تاریخی 20 آگوست یعنی 2531 دلار، تأیید بیشتری بر ادامه صعود به سمت هدف 2550 دلاری است.

با این حال، اگر طلا به تضعیف پیوسته خود ادامه دهد، شکست قاطع به زیر سطح محدوده و بسته‌شدن به زیر 2460 دلار، چشم‌انداز را تغییر می‌دهد و به وضوح بیان می‌کند که این کالا ممکن است روند نزولی بارزتری را استارت بزند. /شبکه طلا و ارز