آیا طلا روند صعودی خود را از سر می‌گیرد

به گزارش ایران اکونومیست به نقل از شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» در پی انتشار داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه آوریل که نتوانست انتظارات را برآورده کند، طلا در روز جمعه سودهای قبلی خود را پاک کرد.

گرچه این فلز گرانبها به بالاترین قیمت روزانه‌ی خود یعنی 2310 دلار رسید، اما نتوانست سقف قیمت 2326 دلاری دوم ماه مه را بشکند که باعث تشدید حرکت بازگشتی به قیمت‌های لحظه‌ای فعلی شد. طلا (XAU/USD) آخرین بار در حدود 2300 دلار معامله شد که با 0.02٪ کاهش، تقریباً بدون تغییر بود.

از سوی دیگر، وال استریت حال و هوای خوش بینانه‌ای را به تصویر می‌کشد که بر جذابیت پناهگاه امن فلز بی‌بازده تاثیر می‌گذارد. قابل توجه است که بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده در حال کاهش است و شاخص 10 ساله نیز هفت واحد پایه کاهش یافته است. بازده واقعی آمریکا که با قیمت طلا همبستگی معکوس دارد، شش و نیم واحد پایه از 2.219 درصد به 2.146 درصد کاهش یافت.

در چشم‌انداز داده‌ها، موسسه مدیریت تامین (ISM) نشان داد که فعالیت تجاری در بخش خدمات برای اولین بار از دسامبر 2022 کاهش یافته است.

و اما برخی از اظهارات مقامات فدرال رزرو در کانون توجهات قرار گرفت.  اخیرا، آستن گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، با تأکید بر اینکه سیاست پولی فعلی محدودکننده است، آخرین گزارش اشتغال ایالات متحده را قدرتمند برشمرد. در همین راستا، بومن، رئیس فدرال رزرو، در مصاحبه‌ای با تلویزیون بلومبرگ، ابراز داشت که در صورت توقف یا معکوس‌شدن تورم، مایل است نرخ بهره را افزایش دهد.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: در بحبوحه‌ی کاهش بازدهی آمریکا، طلا به حوالی 2300 دلار افت کرد

شاخص دلار آمریکا (DXY) که عملکرد ارز ایالات متحده را در برابر شش ارز دیگر اندازه‌گیری می‌کند، 0.29% کاهش یافت و در سطح 105.04 قرار گرفت.

بدیهی است که قیمت طلا تحت تأثیر بازدهی پایین‌تر خزانه‌داری آمریکا و کاهش ارزش دلار آمریکا قرار دارد. اوراق 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده بازدهی 4.506 درصدی را تجربه می‌کند که هفت واحد پایه (bps) نسبت به سطح افتتاحیه خود کاهش یافته است. 

و مطابق با لیست حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ماه آوریل ایالات متحده که توسط وزارت کار منتشر شد، اقتصاد فقط 175000 شغل کمتر از تعداد 243000 شغل پیش‌بینی‌شده اضافه کرده است و در ماه مارس به 315000 شغل اصلاح شد.

داده‌های دیگر حاکی از آن بود که نرخ بیکاری از 3.8 درصد به 3.9 درصد افزایش یافته است. علاوه بر این، میانگین درآمد ساعتی (AHE) تنها 0.2٪ رشد کرد که کمتر از 0.3٪ مورد انتظار بود.

شاخص PMI خدمات ISM آوریل به زیر خط بحرانی 50.0 سقوط کرد که نشان‌دهنده‌ی انقباض است، و با رقم 49.4 ارائه شد که نه‌تنها کمتر از رقم ماه مارس بود، بلکه نتوانست انتظارات را نیز محقق کند. 

پس از انتشار داده‌ها، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافت و معامله‌گران انتظار داشتند تا پایان سال، 38 نقطه پایه کاهش نرخ داشته باشد.

اولین کاهش نرخ فدرال رزرو در ماه سپتامبر، با احتمال 87 درصد برای کاهش 0.25 درصدی نرخ بهره مشاهده شد. احتمال یک چهارم کاهش نرخ دیگر در دسامبر 2024 به 79 درصد رسید. این بدان معناست که نرخ وجوه فدرال در محدوده 4.75٪  الی 5.00٪ به پایان می‌رسد.

تحلیل تکنیکال: قیمت طلا کاهش می‌یابد، اما بالای 2300 دلار باقی می‌ماند

قیمت طلا همچنان به سمت بالا حرکت می‌کند، اگرچه در طی هفته در محدوده‌ی 2280 تا 2340 دلار باقی مانده است. می‌توان گفت که مومنتوم همچنان به دنبال از سرگیری روند صعودی است و شاخص قدرت نسبی (RSI) بالای خط وسط 50 قرار دارد. با این وجود، اگر طلا (XAU/USD) به زیر 2300 دلار سقوط کند، خطرات نزولی باقی می‌ماند.

چنانچه خریداران فلز زرد را در بالای سطح 2300 دلار نگه دارند، اولین مقاومت 2330 دلار خواهد بود. پس از رد این سطح، توقف بعدی بالاترین قیمت 2352 دلاری 26 آوریل خواهد بود که می‌تواند در را به روی سطح چالش‌برانگیز 2400 دلار باز کند. رشد بیشتر در بالاترین قیمت 19 آوریل، با 2417 دلار و بالاترین رکورد تاریخ 2431 دلار خواهد بود.

برعکس، اگر فروشندگان طلا قیمت‌ها را به کمتر از 2300 دلار برسانند، تداوم روند نزولی مورد انتظار است و عقب‌نشینی به سمت پایین‌ترین قیمت روزانه 2291 دلار در 23 آوریل را تشدید می‌کند.

با این حال، پیش‌بینی می‌شود که زیان‌های بعدی کمتر از اوج روزانه‌ی 21 مارس باشد که به حمایت 2223 دلار و پس از آن 2200 دلار تبدیل شد.