رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایه‌گذاری سازمان بورس و اوراق بهادار اظهار کرد: سرمایه‌گذاری در حوزه املاک و مستغلات از دیرباز به عنوان یکی از دغدغه‌های سرمایه‌گذاری برای بیشتر سرمایه‌گذاران بوده است. با رشد جمعیت و سهم بالای مسکن در سبد هزینه‌های خانوار، نیاز به ایجاد ابزاری برای سرمایه‌گذاری در این حوزه، بیش از پیش ضرورت یافت.
رضا نوحی افزود: در این راستا، فعالان بازار سرمایه و نهاد ناظر، درصدد طراحی و ایجاد ابزارهای کاربردی در راستای پاسخگویی به نیازهای سرمایه‌گذاری مربوطه در قالب ابزارهایی با هزینه کمتر، شفافیت و نقدشوندگی بالاتر برآمدند.
وی با اشاره به تدوین اساسنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات خاطرنشان کرد: اکنون، انتظار می‌رود از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات، اهداف موردنظر جامه عمل بپوشند و مبالغ عمده جمع‌آوری شده توسط صندوق، به صرفه‌جویی کاهش هزینه‌های سرمایه‌گذاری منجر شود.
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایه‌گذاری ادامه داد: در طراحی ابزارهای مرتبط با صندوق‌های املاک و مستغلات، تلاش شد با تدوین مقرراتی امکان خرید واحدهای ساختمانی صندوق، توسط سرمایه‌گذاران همان صندوق فراهم شود.
به گفته وی، براساس مقررات صندوق‌های املاک و مستغلات، سرمایه‌گذاران می‌توانند همواره نسبت به افزایش تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری خود از طریق بازار سرمایه اقدام کنند. همچنین، آنها می‌توانند در دوره‌هایی که از طریق صندوق اعلام می‌شود، نسبت به تهاتر واحدهای سرمایه‌گذاری خود با املاک و مستغلات موجود در صندوق اقدام کنند.
سازوکار صندوق‌های املاک و مستغلات
نوحی با اشاره به سازوکار این صندوق اذعان داشت: در این صندوق‌ها، با جمع‌آوری وجوه از عموم، نسبت به خرید یا اجاره کلی املاک و مستغلات اقدام می‌شود و املاک مذکور مورد اجاره‌دهی مجدد یا فروش قرار می‌گیرد.
وی ادامه داد: تبدیل کل مبلغ سرمایه صندوق به واحدهای سرمایه‌گذاری با مبالغ اندک، این امکان را حتی برای اشخاصی که با سرمایه اندک تمایل به سرمایه‌گذاری در حوزه املاک و مستغلات دارند، فراهم می‌کند. افزون بر این، با توجه به اینکه امکان خرید املاک و مستغلات با توجه به تغییرات قیمتی آن برای بسیاری از متقاضیان فراهم نیست، این افراد می‌توانند با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، نسبت به حفظ قدرت خرید خود برای آپارتمان، ملک و سایر موضوعات مرتبط با املاک و مستغلات اقدام کنند.
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تاکید بر اینکه املاک و مستغلات موضوع سرمایه‌گذاری صندوق، باید در ایران واقع شده و دارای یک کاربری مشخص باشد، گفت: پیش از اینکه صندوق دست به سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات بزند، باید ارزشیابی انجام شده توسط هیئت کارشناسی رسمی را ملاک عمل قرار دهد. این هیئت کارشناسی، متشکل از حداقل سه عضو از کارشناسان رسمی دادگستری یا مرکز وکلا، کارشناسان رسمی و مشاوران خانواده قوه قضاییه است که اعضای آن با درخواست مدیر و انتخاب کانون یا مرکز مربوطه انجام می‌شود.
به گفته نوحی، بخش عمده سرمایه‌گذاری این صندوق در حوزه املاک و مستغلات است؛ مابقی دارایی‌های صندوق، در اوراق بهادار مرتبط با دارایی‌هایی همچون اوراق مشارکت، استصناع، رهنی و اجاره و واحدهای صندوق‌های زمین و ساختمان در پروژه‌های ساختمانی، سپرده بانکی و گواهی سپرده بانکی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. حداکثر ۵ درصد از کل دارایی‌های صندوق قابل سرمایه گذاری در سهام شرکت‌های ساختمانی خواهد بود.
ارکان صندوق املاک و مستغلات
وی در ارتباط نحوه شکل‌گیری و ارکان صندوق گفت: این صندوق از دو نوع واحد سرمایه‌گذاری ممتاز و عادی برخوردار است. برای تاسیس صندوق، حداقل سه شخص به عنوان موسس که یکی از آنها مدیر پیشنهادی صندوق است، باید ۱۰۰ درصد مبلغ اسمی تمام واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز صندوق را به‌صورت نقد به حساب بانکی صندوق در شرف تأسیس واریز کند.
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایه‌گذاری ادامه داد: این صندوق‌ها، با تامین مبلغ واحدهای ممتاز توسط موسسان تاسیس می‌شوند و در مرحله پذیره‌نویسی، اقدام به تامین حداقل سرمایه لازم به منظور شروع فعالیت صندوق می‌کنند. حداقل سرمایه صندوق هزار میلیارد ریال است. از این مبلغ، حداقل ۱۰۰ میلیارد ریال در قالب واحدهای ممتاز بوده و باقی آنها واحدهای عادی خواهد بود. دارنده واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز از حق حضور و حق رأی در مجامع صندوق برخوردار می‌شود.
وی با بیان اینکه این اساسنامه، به گونه‌ای تدوین شده است که صندوق حداقل تعداد ارکان را داشته باشد، خاطرنشان کرد: ارکان این صندوق شامل مدیر صندوق، متولی و حسابرس است. بنابراین، انجام عملیات مربوط به بازارگردانی و تعهد پذیره‌نویسی در خارج از ساختار ارکان و در قالب انعقاد قرارداد صندوق با اشخاص حقوقی واجد شرایط صورت می‌گیرد.
افزایش عرضه از طریق صندوق املاک و مستغلات
نوحی با تشریح مزایای این صندوق برای سرمایه‌گذاران، تصریح کرد: نقدشوندگی بالای واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق و همچنین حذف هزینه‌های سرمایه‌گذاری شخصی در املاک و مستغلات از جمله مزایای این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران است.
وی ادامه داد: از سویی دیگر در مقیاس کلان، این نوع از صندوق‌ها با ایجاد تقاضای هوشمند مستمر، به افزایش تحرک در سمت عرضه منجر شده و باعث می‌شوند منابع بلوکه شده در املاک و مستغلات موجود، صرف ساخت و توسعه املاک و مستغلات جدید شوند و به این شیوه استمرار عرضه نیز امکان‌پذیر می‌شود.
رئیس اداره امور صندوق‌های سرمایه‌گذاری توضیح داد: انتظار می‌رود تاسیس این نوع صندوق منجر به مولد کردن مبالغ سرمایه‌گذاری شده در املاک و مستغلات شود و به فرصت سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات با ارقام پایین توسط عموم سرمایه‌گذاران بینجامد.
سنا
